Мифы о нефти: почему энергоресурсы теряют властные полномочия. Обвал нефтяных котировок — печальная примета уходящего года.

Содержание
[-]

Мифы о нефти: почему энергоресурсы теряют властные полномочия

Обвал нефтяных котировок — печальная примета уходящего года. Печальная для производителей нефти, России прежде всего.

Почему цены на нефть падают? Обычный ответ — экономический кризис: рецессия снижает спрос и цены падают. Сторонники конспирологии убеждены: теперь добавился еще и политический фактор — нефть "валят" недруги, чтобы нашей державе насолить. Но аналитики полагают, что мир на пороге резкого увеличения предложения нефти и она принципиально подешевеет

Мы привыкли жить в мире, где энергоресурсы — главное богатство и власть. В последние десятилетия казалось, что все зарятся на чужие запасы и войны ведутся только ради нефти. Такая точка зрения преобладает и теперь, хотя существует и другой взгляд на проблему. И связан он с долговременными последствиями шока, полученного индустриальным миром от введения нефтяного эмбарго.

Фантомные боли

Впервые нефтяное эмбарго было введено еще после поражения арабских армий в шестидневной войне 1967 года. Нефтяные министры арабских стран пожелали наказать Запад за победу Израиля: прекратили поставки нефти Соединенным Штатам и Великобритании. Но инструмент не сработал — арабские страны несли такие финансовые потери, что сами же отказались от эмбарго буквально через несколько дней.

Куда более плодотворный дебют эмбарго как жанра состоялся чуть позже — во время войны на Ближнем Востоке в октябре 1973 года, когда Египет и Сирия с двух сторон неожиданно атаковали Израиль. Поначалу арабским армиям сопутствовала удача. Но после короткого периода растерянности израильтяне действовали быстро и решительно. Уже через несколько дней Египет стал терпеть поражение. Положение Сирии было еще хуже: израильские танки стояли в 25 километрах от Дамаска. Тогда арабский мир и взялся за нефтяной рычаг.

Шесть стран Персидского залива повысили цену на нефть на 70 процентов — с 3 до 5 долларов за баррель. Министры нефтяной промышленности арабских стран решили использовать нефтяное оружие для поддержки общего дела арабов. Договорились также сократить добычу черного золота на 5 процентов, и каждый месяц сокращать еще на 5 процентов, пока Израиль не выведет свои войска с занятых им территорий. Саудовская Аравия, желая отличиться, заявила, что сокращает добычу не на 5, а сразу на 10 процентов! И ввела эмбарго на поставки нефти в Соединенные Штаты. К Саудовской Аравии присоединились другие арабские государства. Эмбарго распространили и на Голландию, которая имела смелость открыто поддержать Израиль.

Добыча сырой нефти по факту сократилась всего на 7 процентов. Но люди руководствуются чувствами, а не разумом. В Европе у бензоколонок выстроились очереди. Правительство ФРГ запретило пользоваться машинами по воскресеньям. Канцлер Вилли Брандт назвал эмбарго "поворотным моментом послевоенной истории". С экономической точки зрения страхи оказались преувеличенными, потому что нефти на рынке было предостаточно. Реальным был только страх.

— Арабское эмбарго было символическим жестом ограниченной практической значимости,— вспоминал государственный секретарь США Генри Киссинджер.— Эмбарго носило психологический характер. Но европейские страны отмежевались от нашей политики на Ближнем Востоке и даже отказались поделиться своей нефтью с Голландией из страха, что страны — производители нефти в отместку распространят эмбарго и на них.

Киссинджер уговаривал европейцев выработать совместную политику: "Тридцать миллионов производителей нефти объединились и выработали собственную позицию. У них есть картель. Зачем же давать им возможность приказывать примерно восьмистам миллионам потребителей? Почему бы потребителям не говорить одним голосом?"

Но Западная Европа и Япония паниковали. Лихорадочно закупали нефть впрок, что еще больше взвинтило цены. Этот страх нефтяные державы уловили. Уже после окончания боевых действий, 22 декабря 1973 года, в Тегеране встретились страны Персидского залива — члены ОПЕК. Эта встреча стала поворотным пунктом в истории нефтяного бизнеса.

Нефть как оружие

Договорились увеличить цену до 11,5 доллара за баррель. Доходы стран ОПЕК подскочили с 20 до 100 млрд долларов в год. Это решение было одним из поворотных событий в истории ХХ столетия. Всего за 48 часов счет за импортную нефть для Соединенных Штатов, Канады, Западной Европы и Японии возрос на 40 млрд долларов в годовом исчислении! Колоссальный удар по платежному балансу, занятости и стабильности цен.

Новый уровень цен нанес сокрушительный удар по старой системе, которая позволяла Западу получать дешевую нефть для быстрого экономического развития. Запад был потрясен и напуган. Нефтедобывающие государства обрели вес в мировых делах и смогли диктовать свою волю промышленно развитому миру. Ради танкеров с вожделенным горючим многие правительства меняли свой курс.

В марте 1974 года эмбарго было отменено. Но высокие цены остались. А западные державы ощутили свою уязвимость: ни развитая экономика, ни современные вооруженные силы не могли наполнить внезапно опустевшие бензоколонки.

Эмбарго, впрочем, не привело к мировому финансовому краху. Хотя экономический рост западноевропейских стран и Японии несколько замедлился, в общем и целом они сумели справиться с неблагоприятным развитием событий. Более того, нефтяной кризис заставил западные страны заняться проблемой энергетической независимости. Они учились жить при более низком уровне потребления энергии. И достигли немалых успехов. Подъем цен на нефть в 1974 году воспринимался как триумф третьего мира над империалистами, но в действительности наиболее тяжелый урон понесли развивающиеся страны, не имеющие собственной нефти.

Резкий рост цен на энергоносители обогатил Советский Союз, но и одновременно сделал нашу страну зависимой от экспорта газа и черного золота. После октябрьской войны на Ближнем Востоке в страну потоком потекли нефтедоллары. Добыча нефти в Западной Сибири за 10 лет, с 1970 по 1980 год, увеличилась в 10 раз, добыча газа — в 15. Страна сконцентрировала силы на развитии добычи и транспортировки энергоресурсов. Появление нефтедолларов совпало с потерей интереса к решению серьезных экономических проблем. Исчезла сама потребность в реформировании экономики.

Часто пишут о том, что, выполняя указание президента США Рональда Рейгана, директор ЦРУ Уильям Кейси заставил Саудовскую Аравию увеличить производство нефти, чтобы погубить нашу страну. В результате цена на черное золото рухнула, и экономика СССР погибла. Если следовать такой логике, то получается, что в Вашингтоне всегда ненавидели Горбачева и Ельцина — пока те были у власти, сознательно понижали нефтяные цены, зато изо всех сил (и себе в ущерб) поддерживали Путина — при нем цены на энергоносители долго росли.

В реальности Вашингтон не способен устанавливать цены на мировых рынках энергоресурсов. На Саудовскую Аравию американцы действительно постоянно давили — в первую очередь низкие цены на нефть выгодны экономике Соединенных Штатов. И в Вашингтоне, конечно, считали важным лишить советский блок притока валюты. Но в 1970-е годы такое давление ни к чему не приводило, цены только росли.

Зато в 1982-1983 годах в мире происходило сокращение потребления нефти — экономика развивается циклически. Как сказано в Библии, бывают тучные года, а бывают тощие. В 1981 году нефть стоила 35 долларов за баррель. Это был пик. Потом началось неуклонное снижение цены. В 1983-м она стала 30 долларов, в 1985-м — 26, в январе 1986-го — всего 15 долларов за баррель.

Наша страна, кстати, ощутила это на себе в полной мере: ставка на экспорт нефти оказалась гибельной для СССР. Расходы государственного бюджета превысили доходы.

ОПЕК ничего не решает

Организация стран — экспортеров нефти после нефтяного эмбарго стала казаться чуть ли не самой влиятельной в мире. Считалось, что ОПЕК определяет цену на черное золото. В реальности, однако, не существует единой мировой цены на нефть. Есть система цен. Стоимость сырой нефти каждого из сотен различных нефтяных промыслов колеблется в зависимости от качества продукта, месторасположения промысла и продолжительности контракта.

Организация стран — экспортеров нефти даже не имеет формального механизма для распределения объемов добычи нефти среди своих членов. Каждая страна вправе продавать столько нефти, сколько считает нужным. Необходимо только соблюдать картельную цену с учетом поправок на различия в качестве нефти. Но и это правило постоянно нарушается.

Монархии Персидского залива сделали ставку на процветание промышленно развитых государств. Вложив большую часть своих доходов от нефти в западные экономики, они весьма заинтересованы в их процветании. Страны ОПЕК владеют большим запасом долларов и других активов, исчисляемых в долларах. Легендарный нефтяной министр Саудовской Аравии шейх Ахмед Заки Ямани неизменно предостерегал коллег от радикализма. Говорил, что ОПЕК не должен ставить перед собой цель разрушить и подорвать экономику западных стран. Понимал, что повышение цен запускает опасный механизм.

Дорогая нефть заставляет развитые страны искать альтернативы. Автомобилестроители выпускают более экономичные модели. Строители добавляют утеплители в новые конструкции. В результате добывающие страны меньше зарабатывают. А они же целиком и полностью зависят от уровня цен на свой единственный экспортный товар!

Падение цен на нефть во второй половине 1970-х нанесло тяжелый удар по экономике Ирана. Судьбу Ирана всегда определяли цены на нефть. Взлетев, они сделали страну богатой и влиятельной, рухнув, привели к революции. Шах Пехлеви бежал из Тегерана. Власть перешла к аятолле Хомейни. Монархия превратилась в теократическое государство. Но ставка на нефть не изменилась.

А спрос на нефть вновь упал в начале 1980-х. Доля стран ОПЕК в мировых поставках нефти сократилась. Западные страны успешно разрабатывали собственные месторождения в Северном море, на Аляске и в Мексиканском заливе. Переизбыток нефти привел к тому, что цены опускались ниже 10 долларов за баррель.

Иначе говоря, серьезное повышение цен ведет к упадку самой нефтяной отрасли. Нефтяное оружие поворачивается против тех, кто прибегает к его помощи. Добывающие страны не усвоили этого урока. В Иран текли нефтяные деньги, и у руководителей страны кружилась голова. В попытке остановить опасную иранскую ядерную программу Совет Безопасности ООН ввел экономические санкции. Доходы бюджета упали больше чем наполовину, нечем стало финансировать социальные программы, что грозило взрывом. Властители Ирана пребывали в уверенности, что без их нефти мир не проживет. Оказалось, что это не так. Иранцы сидят на нефти и ищут покупателей. А их нет!

Все производители нефти сейчас нуждаются в покупателях — от Саудовской Аравии до России. Нефтедоллары нужны, чтобы пополнить бюджет и успокоить население. А мир стоит на пороге резкого увеличения предложения нефти, что понизит цены. Добыча черного золота растет и может превысить платежеспособный спрос.

Закат эры углеводородов

Можно ли верить нефтяным прогнозам? Вопрос, как представляется, больше риторический. Например, в 1914 году горнорудное управление Соединенных Штатов предупредило, что нефтяные запасы страны будут исчерпаны через 10 лет. В 1939 году Министерство внутренних дел США констатировало, что нефти в стране оказалось всего на 13 лет. В 1951-м это же министерство вновь сообщило, что сейчас уже точно установлено, что нефтяные запасы Америки истощатся через те же 13 лет. В 1972 году Римский клуб, объединивший мировую политическую, финансовую и научную элиту, опубликовал знаменитый доклад под названием "Пределы роста". В нем говорилось, что всемирные запасы нефти составляют всего 550 млрд баррелей. Запасы будут исчерпаны к концу следующего десятилетия. И что же?

Потребление нефти в мире только увеличивается, но разведанные запасы еще очень велики. И появляются все новые источники энергоресурсов. К 2020-му добыча нефти возрастет почти на 20 процентов. Против обычных представлений добыча нефти увеличивается опережающими темпами и может превысить спрос.

Мировые инвестиции в разработку нефти и газа с 2003 по 2011 год увеличились втрое. В США и Канаде — вчетверо! Потому что здесь наиболее благоприятные условия для капиталовложений. В 2003 году США потратили 39 процентов всех денег, вложенных в нефтяную отрасль. В 2011-м — 48 процентов (320 млрд долларов). При этом США достигли пика потребления нефти. Дальше начнется падение спроса. Машины становятся более экономичными. Население стареет и ездит медленнее.

Американцы обеспечивают себя уже не только природным газом. Фактически они больше не зависят от ближневосточной нефти. Через несколько лет станет возможной разработка месторождений труднодоступной нефти, и это будет революция в энергетике, еще более значительная, чем сланцевый бум в Северной Америке. Американские нефтяники тоже страдают от падения цен, но диверсифицированная экономика страны растет!

Обыкновенно подъем экономики повышает спрос на нефть и понуждает производителей качать как можно больше. Однако высокие цены останавливают экономический рост и сокращают спрос на нефть. Цены падают, и начинается новый цикл... Но эти времена, похоже, в прошлом. Ситуацию меняет не только широкое использование сланцевого газа. Новые технологии добычи нефти сделали доступными резервы, которые прежде нельзя было разрабатывать.

Меняется, иначе говоря, вся система энергообеспечения. Сокращаются энергозатраты. Европе, например, уже предписано использовать для отопления возобновлямые источники энергии. В Дании с 2013 года запрещено в новых домах устанавливать газовые и дизельные отопительные котлы. По этому пути идет и Германия — здания должны сами обеспечивать себя энергией. Развивается солнечная и ветряная энергетика. Альтернативная энергетика — уже не экзотика, и это ведет к сокращению потребления углеводородного топлива. Специалисты предрекают закат эры господства углеводородов. Четыре десятилетия спустя после нефтяного эмбарго, изменившего мир...

***

Комментарий: Почему нефть и газ снова вырастут в цене?

Имеется ряд причин ожидать роста цен на газ и нефть в ближайшем будущем.

Одна из причин того, почему цены на нефть вскоре начнут расти вновь, заключается в том, что в США слишком много недовольных нефтедобывающих компаний, которым необходимы высокие цены на нефть, чтобы покрыть большие расходы на фракирование и получить прибыль. Единственно причиной недавнего увеличения добычи нефти в месторождениях типа Баккен в Северной Дакоте и Монтане являлись высокие цены на нефть. Низкие цены ниже 90 долларов за баррель – это катастрофа для таких нефтедобывающих компаний, использующих технологию гидравлического фракирования. Себестоимость такой добычи может доходить до 80-85 долларов. Дальнейшее падение на 4-5 долларов за баррель заставит многие компании подрезать свои бюджеты. Недавно нефть упала до 80 долларов, но затем вернулась к 82 долларам за баррель. Совпадение? Почему цена остановилась на этом магическом уровне 80? Это не совпадение. Объясняется это тем, что цена ниже 80 долларов за баррель просто приведет к нерентабельности многих месторождений в США, тем самым сократив предложение и вызвав новую волну роста на рынке нефти. Многие трейдеры вошли на покупку прямо на этом уровне, выставив отложенные ордера и чуть ниже, прекрасно понимая, что цена просто не сможет остаться ниже 80 продолжительное время.

Вторая причина – недовольство многих нефтедобывающих стран, среди которых много тех, кто находятся в неприятельских отношениях с Западом – Россия, Иран и другие. США уже ввели ряд санкций против этих стран, но они не дали желаемого результата. Что дальше? А дальше попытка ударить по их карманам за счет низких цен на нефть.

Их экономики нуждаются в высоких ценах на нефть, чтобы процветать. На рисунке 1 видны уровни, на которых должна быть цена на нефть, чтобы разные нефтедобывающие страны хотя бы вышли в безубыток.

Еще до начала падения цен на нефть в конце июня Иран уже страдал от недостаточно высокой цены на нефть на уровне 115 долларов, всего в 20 долларах уровня безубыточности – 135 долларов. А сейчас, когда цена и вовсе упала до 80 долларов, Иран явно негодует. То же самое и с Россией, которой нужна стоимость нефти выше 100 долларов за баррель, чтобы покрыть издержки добычи. В бюджет на прошлый год заложена цена нефти выше 100 долларов, и если она останется ниже его, России придется брать деньги из своего 74-миллиардного валютного резерва или урезать федеральный бюджет.

Запад раздражен тем фактом, что Путин не обращает внимание на его требования, и что в первой половине года индекс доллара, индекс рубля и нефть росли все вместе. Этот факт означал, что в сторону России идут новые богатства. Мало того, что на тот момент Россия стала получать больше денег за нефтяной экспорт, так еще и сама стоимость доллара начала увеличиваться, лишь делая Россию более состоятельной. Посмотрите на красные стрелки на графиках. Именно тогда в конце июня - начале июля все повернулось против Путина. Когда рубль начала падать, а доллар - расти, импорт стал для России более дорогим удовольствием. Более того, теперь у России меньше средств для того, чтобы платить за растущий в цене импорт.

Источник - http://www.profi-forex.org/journal/number65/page10.html

***

Оригинал


Об авторе
[-]

Автор: Леонид Млечин

Источник: kommersant.ru

Добавил:   venjamin.tolstonog


Дата публикации: 26.12.2014. Просмотров: 341

Комментарии
[-]

Комментарии не добавлены

Ваши данные: *  
Имя:

Комментарий: *  
Прикрепить файл  
 


zagluwka
advanced
Отправить
На главную
Beta