Россия в энергетическом кольце врагов

Как торговая война США и Китая отразится на экономике России

Торговая война между США и Китем вошла в острую фазу. Каким образом она может повлиять на российскую экономику и сможет ли та извлечь для себя пользу из конфликта Пекина и Вашингтона?

Торговый конфликт Вашингтона и Пекина набирает обороты. После того, как 10 мая 2019 года США повысили импортные пошлины на китайскую продукцию с 10% до 25%, а спустя два дня Пекин пообещал с 1 июня ввести аналогичные санкции в отношении товаров из Соединенных Штатов, мировые фондовые индексы начали резко снижаться.

Едва паника улеглась, как президент США Дональд Трамп сообщил о том, что американские компании будут выводить производство из Китая, а в понедельник, 20 мая, Google заявил, о прекращении бизнес-контактов с Huawei. Как противостояние крупнейших мировых экономик скажется на России и сможет ли она извлечь из него пользу, выясняла DW.

Почему торговые потоки из Китая не повернутся в Россию

Торговый оборот США и Китая в 2018 году составил 633,5 млрд долларов, увеличившись по сравнению с 2017 годом на 8,5% (несмотря на начало торгового конфликта летом 2018 года). Как и в предыдущие годы, основу товарооборота составил китайский экспорт в США (более 478 млрд долларов). Объявленные Америкой санкции вначале предусматривали введение пошлин на китайские товары стоимостью около 200 млрд долларов, затем Трамп поручил расширить их на продукцию из КНР, оцениваемую еще примерно в 300 млрд, то есть фактически на весь импорт из Китая.

Ряд наблюдателей высказали предположение, что в сложившейся ситуации Пекин начнет более активно продвигать свои товары на российский рынок. Теоретически это могло бы вызвать увеличение конкуренции внутри страны, рост качества товаров и снижение потребительских цен, однако не все эксперты с этим согласны. Против играет и статистика: по данным Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ, в 2018 году товарооборот между Россией и Китаем составил в 6 раз меньше, чем между Китаем и США, - 108 млрд долларов (на 27% больше, чем годом ранее).

Как заявил DW ведущий научный сотрудник Института мировой экономики и международных отношений РАН Алексей Портанский, "это несопоставимые объемы, поэтому разговоры о том, что Россия сможет что-либо собой заместить и компенсировать, выглядят нереалистичными". По мнению аналитика группы компаний "Финам" Алексея Коренева, "Россия - слишком маленький рынок для Китая, и, скорее всего, он постарается переориентировать часть потока на внутреннее потребление, ресурсы которого огромны, и другие крупные рынки".

Особой выгоды российская нефтегазовая отрасль не получит

После того, как Пекин в прошлом году ввел первые санкции в отношении американской продукции, закупки СПГ из США Китаем сократились. Если в 2017 году на долю американского сжиженного газа приходилось около 15% от всего объема его импорта Китаем, то в 2018-м - уже около 3,5%. За прошлый год КНР купил в США лишь 1,9 млн тонн (2,7 млрд кубометров) СПГ, заплатив за него около 426 млн долларов.

С 1 июня китайские пошлины на американский СПГ станут еще выше, в связи с чем появились предположения о том, что Россия сможет серьезно нарастить свое присутствие на газовом рынке Китая, тем более что в декабре 2019 года должен заработать трубопровод "Сила Сибири". Однако здесь есть несколько "но".

Во-первых, сам по себе объем в 2,7 млрд кубометров не так уж велик, чтобы принести колоссальные дополнительные доходы. Основной статьей российского экспорта в Китай и так являются минеральные продукты (76,2% от всего экспорта). Во-вторых, по словам партнера консалтинговой компании RusEnergy Михаила Крутихина, российский СПГ удобнее всего поставлять в Европу.

"Его принимают в терминале трейдеры, и маршрут определяется в результате арбитража - наиболее выгодной для трейдера цены доставки. Пока основная часть идет в Европу, поскольку это ближе всего", - заявил он DW. Что касается "Силы Сибири", то этот проект выйдет на мощность 8 млрд кубометров в год, по прогнозу Крутихина, только через два-три года (при запланированной мощности в 38 млрд кубометров). Есть физические ограничения и по нефти. "Если учитывать все маршруты ее доставки, по всем из них поставить из России в Китай больше 75 млн тонн нефти невозможно. В прошлом году было экспортировано 66 млн тонн. Потенциал наращивания экспорта российской нефти в Китай, таким образом, крайне незначителен", - отмечает эксперт.

Рост ВВП России замедлится

Наиболее серьезным фактором влияния на российскую экономику американо-китайского торгового конфликта станет так называемый макроэкономический рикошет. По словам Алексея Коренева, новый виток торговой войны Китая и США будет означать потерю примерно 0,5% ВВП для каждой стороны. Вероятность кризиса мирового масштаба нельзя сбрасывать со счетов.

При таком сценарии в мире сократится спрос на энергоносители, что приведет к снижению цен на нефть, от которых зависит российский бюджет, а также ослабит рубль. Программный директор международного клуба "Валдай" Ярослав Лисоволик добавляет также, что кризис чреват уходом инвесторов "от риска", то есть оттоком капитала из России.

По прогнозу Коренева, в случае возникновения кризис будет разворачиваться в полную силу довольно долго - около года, но уже с июня-июля могут проявиться его первые серьезные признаки. "В итоге при наихудшем сценарии рост ВВП России в 2019 году может составить только 1-1,2%", - полагает он.

Все это отодвигает на неопределенные сроки поставленную президентом РФ Владимиром Путиным задачу сделать российскую экономику пятой по величине в мире, говорит Алексей Портанский: "Чтобы выйти на пятое место, как этого пожелал Путин, надо, чтобы темпы роста были выше среднемировых, то есть 4-5% в год. Внутренние факторы, а теперь и новый внешний делают эту задачу невыполнимой".

Автор: Евлалия Самедова, Москва   

https://p.dw.com/p/3In34

***

Приложение. Какие угрозы стоят перед российским ТЭКом на примере «Северного потока-2»

Российские власти впервые с 2012 года обновили доктрину энергетической безопасности страны. Учитывая, что экспорт энергоресурсов формирует почти половину доходов федерального бюджета и является наиболее веским аргументом в российской внешней политике, важность стратегического планирования в этой области сложно переоценить.

Новая версия доктрины точно схватывает основные угрозы, подстерегающие российский энергетический сектор, но не предлагает способов их решения.

Одна из этих угроз — использование финансовых механизмов для нанесения ущерба российскому ТЭКу и дискриминации российских компаний — нашла свое подтверждение буквально в день подписания доктрины. Американские сенаторы — республиканец Тед Круз и демократ Джин Шахин — подготовили пакет санкций против компаний, участвующих в строительстве инфраструктуры для российских энергетических проектов. Речь идет в первую очередь о газопроводе «Северный поток-2», строительство которого США последовательно пытаются заблокировать с лета прошлого года.

Сенаторы предлагают блокировать активы европейских подрядчиков, суда которых используются для прокладки глубоководных трубопроводов в совместных с Россией энергопроектах, или оказывать им общую техническую и финансовую поддержку. Foreign Policy перечисляет список потенциальных мишеней этих ограничений: швейцарская Allseas и итальянская Saipem, которые занимаются прокладкой морской части «Северного потока-2», а также немецкие Uniper и Wintershall, британско-нидерландская Shell, австрийская OMV и французская Engie.

Напомним, «Северный поток-2» пролегает по дну Балтийского моря. Без помощи европейских судов «Газпром» не сможет довести работы до конца, поскольку не владеет нужными технологиями. Накануне в правительстве начали обсуждать создание национальной дноуглубительной компании, но рассчитывать на эффективное импортозамещение оборудования для укладки труб в ближайшие пять лет точно не стоит.

Это еще один риск, прописанный в доктрине: критическое отставание российских компаний в сфере науки и технологий, приводящее к потере в конкурентоспособности.

Впрочем, эксперты невысоко оценивают вероятность реализации столь жесткого санкционного сценария со стороны США. В мире очень ограниченное число компаний занимаются работами такого типа, так что санкции против них рикошетом ударят по всем участникам мирового энергетического рынка. «Предложение выглядит слишком радикально, — говорит главный стратег «Универ капитала» Дмитрий Александров, — оно вызовет крайне негативную реакцию в Европе и поставит под удар в том числе и взаимодействие американского бизнеса с крупнейшими европейскими инжиниринговыми компаниями».

Сейчас, по данным «Газпрома», проложено 1 тыс. км «Северного потока-2» — чуть меньше половины от общей протяженности двух ниток газопровода. Проект, расколовший Европу, скорее всего будет завершен, но столкнется с множеством ограничений.

Сохраняется проблема Дании — последней страны, которая до сих пор не дала разрешения на строительство участка трубопровода в своих территориальных водах. Палки в колеса «Газпрома» вставляет Еврокомиссия, которой не нравится доминирование российской монополии на европейском газовом рынке. Новая газовая директива ЕС, принятая в апреле, нацелена на создание максимально прозрачного рынка, присутствие на котором крупных игроков должно быть искусственно ограничено.

В результате «Северный поток-2» значительную часть времени будет недозагружен, полагает Александров. И России, возможно, придется занять более мягкую позицию в переговорах о продлении украинского транзита, контракт по которому истекает в этом году.

Между тем США продолжат оказывать давление на Европу, пытаясь максимально усложнить жизнь «Газпрому». Мотивы здесь прежде всего экономические, хотя для прагматичного Трампа границ между политикой и экономикой не существует. С 2017 года американцы стали нетто-экспортерами сжиженного природного газа (СПГ) и пытаются улучшить свои позиции на европейском энергетическом рынке, одновременно лишив российский бюджет главного источника валютных поступлений.

Это следующая угроза: сокращение традиционных для России внешних рынков сбыта. Впрочем, пока что позиции российского сетевого газа на европейском рынке очень прочные из-за низкой себестоимости и транспортной близости. По оценкам Vygon Consulting, себестоимость российского газа на границе Германии в 2017 году оценивалась в 2,3 долл./МБТЕ (млн британских тепловых единиц), а доставка СПГ из США в Европу в среднем обходилась экспортерам в 7 долл./МБТЕ.

Однако рост производства СПГ, наравне с развитием альтернативной энергетики, не случайно считается одним из внешнеэкономических вызовов для России. Этот рынок растет быстрее глобального потребления газа и в течение ближайших 20 лет доля СПГ в общем объеме газовых поставок приблизится к 40%. Конкурировать в этом сегменте «Газпрому» будет сложно: его главный конек — крупные трубопроводные проекты.

«В начале 2000-х «Газпром» принял хорошую стратегию развития СПГ на дальневосточном направлении, но существенно ее недовыполнил», — говорит Александров. Потенциал России на этом рынке в 2–3 раза больше, чем то, что реализовано сейчас, оценивает эксперт. При этом это премиальное и высокотехнологичное направление, которое позволяет очень гибко выбирать рынки для поставок и делает более сложным введение ограничений на присутствие российского газа в различных регионах.

Новая доктрина энергобезопасности показывает, что российские власти вполне осознают, как сильно изменились правила игры на энергетическом рынке после 2012 года, когда никто еще не мог представить ни санкции против России, ни масштабы «сланцевой революции». Теперь можно, пусть и со значительным опозданием, констатировать, что российские недра не всегда будут фонтанировать нефтедолларами с прежней интенсивностью. Но на что будет сделана ставка, когда «Газпром» построит свой последний крупный трубопровод в Европу, стратегия умалчивает.

Авторы: Дарья Козлова, Арнольд Хачатуров

https://www.novayagazeta.ru/articles/2019/05/16/80541-v-energeticheskom-koltse-vragov