Доллар и евро: невозможно остаться, некуда бежать. Денежно-кредитная политика России

Статьи и рассылки / Темы статей / Бизнес и деньги / Аналитика
Тема
[-]
Торги новыми валютами  

***

Торговля региональными валютами на Мосбирже 

Несмотря на то что на Мосбирже торгуется несколько региональных валют, частным инвесторам будет непросто заменить ими привычные доллар и евро. Эти валюты пока нельзя обналичить или перевести за границу, чтобы потратить там.

Мосбиржа на этой неделе начинает торги армянским драмом и южноафриканским рэндом. В ближайшее время планируется запустить также торги дирхамом ОАЭ и узбекским сумом. Однако широкие слои инвесторов пока скептически настроены к таким активам. Основные недостатки «экзотических» валют — потенциально низкая ликвидность, невозможность обналичить и высокий риск резких колебаний курсов.

Разворот на юго-восток

Драм, сум и рэнд дополнят список региональных валют, которые уже торгуются на Мосбирже, — это казахстанский тенге, китайский юань, гонконгский доллар, белорусский рубль, турецкая лира. Мосбиржа обсуждает возможность запустить торги еще несколькими новыми валютными парами — правда, пока неизвестно какими.

Валюты, которые до сих пор не пользовались особым спросом, теперь могут оказаться востребованными в России. Многие россияне в условиях резкого колебания курса рубля и проблем, с которыми теперь связаны операции с привычными долларами, евро, фунтами, иенами и франками, оказались перед непростым выбором. Им надо решать, хранить ли все сбережения в рублях или диверсифицировать их, переводя часть сбережений в другие валюты.

Многие годы курс рубля зависел от потоков капитала и бюджетного правила, абсорбирующего значительные валютные поступления. Теперь же из-за валютных ограничений на первый план вышел платежный баланс — разница между поступающими в страну деньгами и их оттоком. Спрос на валюту невелик из-за небольшого импорта. Ее предложение на рынке, наоборот, значительное. Именно поэтому рубль больше не дешевеет, а укрепляется. Большую часть июня курс колеблется в районе 56 рублей за доллар и около 59 рублей за евро. 

Масла в огонь подливают заявления о переукрепленности российской валюты — об этом на прошедшем Петербургском экономическом форуме высказался целый ряд чиновников. По их мнению, это стало следствием отмены бюджетного правила, в период действия которого на сверхдоходы от продажи нефти Минфин покупал валюту и отправлял ее на счета в Центробанк. А глава Счетной палаты Алексей Кудрин добавил, что России придется сохранять резервы в юанях. «Юань более волатильный, менее предсказуемый, чем более надежные мировые валюты и ценные бумаги в них. Но придется это делать, потому что российский рубль и его курс нужно по-прежнему защищать», — пояснил глава Счетной палаты. 

Таким образом власти дают четкий сигнал: курс слишком крепкий, рубль должен ослабнуть. И это закономерно беспокоит граждан, которые привыкли, что отечественная валюта уже давно только девальвируется. Причем некоторые аналитики уверены: восстановление импорта за счет азиатских рынков может обвалить рубль. Но если раньше привычным способом защитить сбережения от девальвации была покупка доллара и евро, то теперь это уже не работает. Распоряжаться американскими деньгами и евро становится все сложнее. Жители России по-прежнему не могут снять более 10 тыс. долларов или их эквивалент в евро с валютных счетов. Банки же вводят комиссии за хранение валюты. Скептики уже начали избавляться от накоплений в этих валютах, опасаясь полного запрета их оборота внутри страны или введения жесткого курса по отношению к рублю. 

В этих условиях более привлекательной в глазах инвесторов становится валюта третьих, дружески настроенных к России стран — например, казахстанский тенге, узбекский сум, тайский бат или индийская рупия. Риски введения санкций со стороны этих государств минимальны. А значит, их валюта, возможно, будет приобретать в России все больший вес. 

Только биржа, только безнал

Первой проблемой для торгов новыми валютами на Мосбирже станет обеспечение их ликвидности. Дело в том, что ликвидность традиционных доллара и евро тесно связана с торговым оборотом. Российские экспортеры меняют часть полученной в валюте прибыли на рубли — как правило, это делается через банки, которые, в свою очередь, покупают и продают валюту на Мосбирже. 

С некоторыми азиатскими странами и странами СНГ у России традиционно большой товарооборот. Поэтому проблем с ликвидностью, скажем, у китайского юаня и казахстанского тенге нет. Однако сложности могут возникнуть с обеспечением ликвидности валюты ОАЭ — дирхама, а также узбекского сума, армянского драма и южноафриканского рэнда. С этими странами, особенно с ЮАР, у России товарооборот невелик. Так, в 2021 году товарооборот РФ и ОАЭ составил 5,35 млрд долларов США. В сравнении с 2020 годом он вырос на 64%. Товарооборот с Узбекистаном за прошлый год составил 1,01 млрд долларов — по отношению к позапрошлому году он вырос на 17%. Для сравнения: товарооборот между Россией и Евросоюзом в 2021 году был 247 млрд евро. 

Источник, связанный с Мосбиржей, пояснил «Эксперту», что валютную ликвидность по новым парам должен обеспечить Национальный клиринговый центр. Он выступает центральным контрагентом на валютном рынке. НКЦ уже сейчас ищет провайдеров, то есть поставщиков ликвидности (это могут быть банки, хедж-фонды) и планирует заключить с ними межбанковские договоры для запуска торгов. Одновременно идет поиск маркетмейкеров, соединяющих продавцов и покупателей валюты. Маркетмейкерами могут быть как крупные игроки, так и брокеры; они отвечают за наполнение «стакана» и поддержание уровня цен торгуемых активов. «Началась большая подготовительная работа, и никто не заинтересован, чтобы она была проделана зря и “стакан” оказался пустым», — заявил источник. 

Следующая сложность кроется на стороне банков. По доллару и евро годами складывалась цепочка, позволяющая полноценно использовать эти валюты и как средство накопления, и как средство платежа. Купленную на бирже валюту можно были вывести на валютный счет в банке, перевести за рубеж, обналичить внутри страны или потратить за границей во время поездки. Если с юанем эта цепочка понемногу выстраивается, хотя снять наличные юани в банкоматах все еще невозможно, то открыть счет в тенге, сумах или брамах в России нельзя, а на поиск тех же наличных тенге уходит большое время. И уж тем более невозможно перевести купленные на Мосбирже безналичные, скажем, драмы или тенге на счет в армянском или казахстанском банке. 

Как объяснил «Эксперту» руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган, любую иностранную валюту в страну могут завозить или предприниматели, или Банк России. «Для регулятора нет никакого смысла везти в Россию тонны сомов или батов, поэтому в основном валюта поступает либо через транснациональные банки, либо через бизнес или отдыхающих, которые меняют остатки с отдыха. Если понимать ликвидность как возможность быстро поменять одно на другое, то в России не слишком ликвиден и юань — вынося за скобки Дальневосточный регион», — сказал эксперт. 

Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров подтвердил: такую валюту, как, к примеру, узбекский сум, тайский бат или индийская рупия, в Россию физически не завозят. «Ликвидность на Мосбирже этих валют будет обеспечена ростом спроса инвесторов на них», — сказал эксперт. Пример может показать юань, популярность которого сильно выросла за март‒апрель, и тем не менее среднедневной оборот торгов юанем на Мосбирже в мае составлял 270 млн долларов в день — это менее 20 млрд рублей в день. Для сравнения: среднедневной оборот парами евро‒рубль и доллар‒рубль достигает 100–150 млрд рублей. 

Поэтому остается открытым вопрос, насколько ликвидны будут пары рубля и экзотических валют, особенно в первые месяцы. Кирилл Комаров считает, что у экзотических валют, которые могут появиться на Мосбирже, ликвидность поначалу останется невысокой, но в любой момент может улучшиться, если вырастет спрос. «Поддержать спрос на эти деньги также может переход на расчеты в национальных валютах», — сказал эксперт. 

Китайское нашествие

Среди непривычных валют китайский юань выглядит наиболее привлекательно. И дело не только в том, что Китай сегодня вторая экономика мира. Юань вне конкуренции с точки зрения доступности, если сравнивать его с альтернативными валютами. В России многие банки открывают вклады в юанях. Между тем объемы торгов юанем на мировых рынках остаются относительно небольшими — всего 4%. Доля юаня в международных валютных резервах в прошлом году только приближалась к 3%. 

Юань не свободно конвертируемая валюта, курс которой устанавливается в ходе рыночных торгов, — его диктует Народный банк Китая. Правда, валютный контроль постоянно ослабевает. Если раньше курс к доллару у юаня был фиксированный, то с 2005 года его отправили в «управляемое плавание». Курс привязан к корзине валют главных торговых партнеров. Юань остается стабильным благодаря большому объему международных резервов у КНР. 

В прошлом году юань сумел укрепиться к доллару на 2,44%. По отношению к рублю в 2021 году китайская валюта была стабильна, за один юань давали около 11 рублей. Однако на длительном интервале юань планомерно укрепляется относительно рубля. Китайская валюта теоретически может превратиться в полноценную замену доллара для россиян. Доля расчетов в юанях между странами станет только увеличиваться, а в случае перевода части ФНБ в юани это поддержит оборот пары юань‒рубль. 

Между тем у юаня есть и свои минусы. Он сильно зависит от политики Китая. Могут возникать трудности с его конвертацией. Перевести юани со счета в российском банке на счет в банке Китая или другой страны пока невозможно, снять наличные юани в банкомате — тоже. Есть у юаня и еще один сильный недостаток, общий для валют всех развивающихся стран. Курс этой валюты в тяжелые для мировой экономики времена может оказаться под дополнительным давлением из-за «бегства от риска». Во время рецессий и кризисов международные инвесторы стараются вкладывать деньги в наиболее стабильные активы — к ним относятся евро и доллар, но пока не относится юань. 

Начальник отдела глобальных исследований компании «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин добавил, что сегодня расширяется круг банков, которые продадут россиянам фиатный юань. «В долгосрочном горизонте мы позитивно смотрим на юань относительно рубля, — рассуждает Шульгин. — Однако в ближайшие месяцы можем наблюдать слабеющую к рублю китайскую валюту. Дело в том, что юань пока еще будет слабеть к доллару на внешнем рынке. Здесь также отражается разнонаправленная динамика в денежно-кредитных политиках между КНР и США». Аналитик «Открытие инвестиции» напоминает: Китай реализует политику «нулевой терпимости» к пандемии. Недавние карантины оказали заметное негативное влияние на китайскую экономику, которая сейчас нуждается в стимулах. Соответственно, среднесрочные ставки в Китае до конца года могут еще немного снизиться, а это должно ослабить китайскую валюту. 

При этом, по словам Михаила Шульгина, высокая инфляция в США (индекс потребительских цен на 40-летнем максимуме — 8,6% год к году) подстегивает ФРС к агрессивному повышению ставок. Рынок ждет, что к концу текущего года ставка в США может подняться до 3,7%. На этом фоне номинальные доходности в США по 10-летним облигациям почти на 60 базисных пунктов превышают сопоставимые доходности китайских долговых бумаг. «Этот спред может расшириться еще более существенно, что может выливаться в отток капитала из Китая», — заключил Шульгин. 

Валюты сопредельных стран: слишком тесная связь с рублем

Среди валют стран СНГ наиболее интересно выглядит, безусловно, казахский тенге — из-за своей ликвидности на Мосбирже и величины экономики Казахстана. ВВП Казахстана до пандемии коронавируса, в 2017–2019 годах, демонстрировал значительный рост — он увеличивался на 6,5–16%. Однако это была, скорее, коррекция после кризиса 2016 года, когда ВВП буквально за год упал на 25,5%. В 2021 году ВВП этой страны вырос на 4%. По прогнозам правительства республики, в 2022-м он вырастет на 2,1%. 

Влияние экономики России на курс тенге велико. Из России в Казахстан импортируется инфляция. В среднем на протяжении долгого времени — с начала 2000-х годов — за тенге дают около 0,2 рубля. Казахстанская валюта отвязывается от этого показателя только во время наших кризисов. Так, в 2008 году тенге подорожал до 0,25 рубля, а в 2015-м, после санкций из-за Крыма, и вовсе до 0,33 рубля. После 2015 года тенге демонстрировал устойчивый тренд на ослабление по отношению к рублю. И, несмотря на непродолжительное резкое укрепление в феврале текущего года, сейчас он опустился — до 0,12 рубля. 

Сейчас тенге торгуется на Мосбирже. Там после начала спецоперации на Украине, в марте‒апреле, число операций физлиц с тенге выросло в 20 тыс. раз. Однако периоды длительного ослабления тенге и сильная зависимость от рубля и цен на нефть, а также сложности с покупкой и продажей наличных тенге в России делают инвестиции в эту валюту сложными и плохо предсказуемыми для россиян. 

Еще более рискованной инвестицией может стать покупка узбекских сумов. Да, экономика Узбекистана в последние годы демонстрирует стабильный рост на 4,5–6% ежегодно. В 2021 году ВВП Узбекистана вырос на 6,2%. По прогнозу Всемирного банка, в 2022 году он может увеличиться на 4,3%. Однако стоит учитывать, что Узбекистан по-прежнему бедная страна и развитие ее экономики обусловливалось эффектом низкой базы. А развитие бизнеса сильно зависит от того, какие отношения удастся выстроить с государством. 

Сум раньше был сложно конвертируемой валютой. До 2017 года его трудно было купить по хорошему курсу. Официальный курс был невыгодным, поэтому обычные люди предпочитали менять валюту на сумы на теневом рынке. Официальный курс же сума устанавливал Центробанк Узбекистана. Его придерживались только банки. 

Однако в конце 2016 года новый президент Шавкат Мирзиёев начал проводить рыночные реформы, в числе которых была введена свободная конвертация сума. Национальную валюту девальвировали почти в два раза. В результате к 2018 году официальный курс сума к доллару приблизился к курсу на черном рынке. Одновременно Центробанк Узбекистана решил начать бороться с нелегальными сделками. Это, безусловно, повысило привлекательность сума для инвестирования. 

Между тем стоит учитывать, что сум постоянно падает относительно рубля. Так, в 2013 году он стоил 0,015 рубля. В 2014–2016 годах он пережил непродолжительное укрепление (0,028 рубля на пике), а с 2017-го снова резкое падение — вплоть до показателей 2013 года, до 0,014 рубля. Сегодня сум снова дешевеет, его стоимость — 0,005 рубля. 

Экзотика из Индии и Таиланда

Из валют, торги которыми пока не стартуют на Мосбирже, но которые потенциально могут быть интересны россиянам, рассмотрим индийскую рупию и тайский бат. Индийская рупия выглядит куда более экзотично, чем юань. Несмотря на то что ВВП Индии, по данным за 2021 год, составляет внушительные 2,9 трлн долларов (3,1% всего мирового ВВП, шестое место в мире), национальная валюта этой страны непопулярна у мировых инвесторов. 

Рупия — частично конвертируемая валюта. Жители других стран не могут ее вывозить или ввозить. Иностранцы, покидающие Индию, вынуждены конвертировать все рупии в доллары, иначе индийскую валюту на границе у них просто отберут. Однако открыть в рупиях счет в индийском банке может любой иностранец. Правда, при такой инвестиции вряд ли удастся хорошо заработать: ставки по депозитам в индийских банках обычно едва покрывают уровень инфляции. Так, по прогнозу Резервного банка Индии (индийский центробанк) в 2022 году инфляция составит 6,7%. В индийских же банках процентные ставки по депозитам — от 6 до 7,25%. 

Однако долгосрочные перспективы у этой валюты есть, притом довольно большие. Экономика Индии — одна из самых быстрорастущих в мире. С 2013 по 2018 год, еще до начала потрясений, связанных с коронавирусом, ВВП этой страны ежегодно рос на 6,4–8,3%; в 2021 году ВВП Индии увеличился на 8,7%, а в нынешнем году, по прогнозу МВФ, прибавит еще 8,2%. Кроме того, Индия уже предложила начать вести торговлю с Россией в рупиях. А значит, ликвидность этой валюты может заметно улучшиться — по крайней мере, в безналичном формате. 

Курс рупии относительно рубля демонстрирует завидную стабильность. С 2016-го по начало текущего года он фактически не менялся, составляя один к одному. 28 февраля, после начала спецоперации на Украине, он, как и другие валюты, продемонстрировал взрывной рост относительно рубля. Сейчас же рупия ослабевает и торгуется за 0,7 рубля. 

Покупка тайского бата выглядит еще более оригинальной затеей. Однако перспективы есть и у этой валюты: дело в том, что бат даже в сильнейшие кризисы демонстрирует чудеса стабильности. Например, в 2020 году, когда из-за волны локдаунов во всем мире начался спад почти всех экономик, обваливались котировки акций мировых корпораций и дешевела нефть, тайский бат к доллару и евро только укреплялся. Бат поддерживают развитый туристический рынок и стабильность экономики страны. Позитивно на курсе валюты сказывается и то, что бат используется в соседних с Таиландом странах — Лаосе, Мьянме, Малайзии, Вьетнаме. 

ВВП Таиланда стабильно растет. В 2021 году он увеличился на 1,5%, а в 2022-м, по прогнозам, рост может достигнуть 2,5–3,5%. Тайский бат держится относительно российской валюты достаточно стабильно — традиционно за него дают около двух рублей. В январе текущего года он подорожал до 2,29 рубля. Сейчас же снова упал — до 1,62 рубля. Из-за популярности Таиланда у российских туристов, бат относительно ликвиден в России. Его можно купить в некоторых банках. 

Дирхам и гонконгский доллар: зеркала доллара США

Несмотря на то что Эмираты считаются богатой развитой страной с высоким уровнем жизни, дирхам остается довольно экзотической валютой. Никакого смысла для международных инвесторов вкладываться в нее нет — ведь дирхам жестко привязан к доллару. Соответственно, предпочитают покупать сам доллар, который гораздо более ликвиден. Однако санкции подталкивают россиян к тому, чтобы найти замену американской и европейской валюте. И валюты с жесткой привязкой к курсу доллара могут стать вполне приемлемой альтернативой. Главный плюс дирхама для россиян — санкционные риски существенно ниже. 

Плюс дирхама еще и в том, что его стабильность обеспечивается не только нефтяными доходами ОАЭ, но и заработком других отраслей. Например, национальную валюту ОАЭ поддерживают также развитый там туризм и строительный бум. По отношению к рублю дирхам в последние годы рос и на спецоперацию на Украине отреагировал очень резко — двукратным увеличением курса, до 43,2 рубля. Сейчас же он снова опустился до уровня пятилетней давности — 15,3 рубля. ВВП ОАЭ стабильно рос все время до пандемии — как правило, на 3–4%, хотя в отдельные годы рост мог составлять и 1%. В 2021 году ВВП ОАЭ увеличился на 2,3%, а в 2022-м, по разным прогнозам, может вырасти на 2,6–6,2%. Риски у инвестиций в дирхам тоже есть. Все они связаны с ослаблением доллара, к которому привязана арабская валюта. 

Еще одна потенциально интересная валюта — гонконгский доллар. Это национальная валюта города-государства Гонконга — официальной части Китая, пользующейся, однако, большим уровнем независимости. Гонконгский доллар жестко регулируется Монетарным управлением страны. Котировки валюты, как и дирхама, тесно связаны со стоимостью доллара США. Эксперт по фондовому рынку компании «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин объясняет, что Управление денежного обращения Гонконга (гонконгский госорган с функциями Центробанка) старается удерживать котировки в диапазоне 7,75–7,85 гонконгского доллара за один американский. За последние два года эта валюта сходила от верхней границы к нижней, угрожая ее пробить. Для предотвращения дальнейшего обесценивания Управление денежного обращения Гонконга даже было вынуждено впервые за три года потратить часть золотовалютных резервов. 

Доллар Гонконга свободно конвертируется, никаких лимитов и запретов на операции с валютой и движение капитала в этом городе-государстве нет. Кроме того, нет никаких ограничений и для иностранных инвесторов. ВВП Гонконга стабильно растет. В постпандемийном 2021 году он увеличился на 6,4%, а в 2022 году, по прогнозам, вырастет на 1–2%. Дополнительным плюсом в глазах инвесторов станут стартовавшие на днях на Санкт-Петербургской бирже торги бумагами с первичным листингом в Гонконге. К концу года там будут доступны бумаги 200 компаний с Гонконгской биржи. Все расчеты планируется проводить в гонконгских долларах. Это значит, что ликвидность этой валюты в ближайшее время будет расти.

Гонконгские доллары можно заставить работать, вкладывая в гонконгские ценные бумаги. По отношению к рублю доллар Гонконга достаточно стабилен. С 2019 года он подорожал всего на рубль — с 8,4 до 9,5 рубля. Сейчас эта валюта торгуется за 7,2 рубля. Однако есть и риски. Гонконг трепетно относится к статусу мирового финансового центра. И соблюдает все санкционные требования ЕС и США. Другой минус — относительно небольшое использование в российской внешней торговле. Тем не менее Михаил Шульгин считает, что гонконгский доллар — привлекательный кандидат для долгосрочных валютных сбережений. 

«Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы курс доллар — гонконгский доллар будет прижат к отметке 7,85. При этом мы не рассчитываем, что Гонконг откажется от привязки курса к установленному коридору, а также не ожидаем, что этот коридор будет повышен, — говорит эксперт. — Валютные резервы Гонконга составляют порядка 460 миллиарда долларов, что примерно в 1,7 раза превышает денежную базу гонконгского доллара. Кроме того, в связи с оттоком средств из гонконгского доллара межбанковские ставки в этой валюте будут расти, сводя на нет привлекательность carry trade. Поэтому курс будет оставаться стабильным в диапазоне 7,75–7,85». 

Дмитрий Бабин добавил, что гонконгский доллар больше подходит для средне- и долгосрочных вложений, направленных на консервативное сохранение капитала и его защиту от обесценивания рубля. В перспективе валюта может быть использована для покупки акций Гонконга через СПБ Биржу. Но пока ее курс у нас значительно выше, чем на мировом рынке, стоит дождаться устранения этого несоответствия. 

В данный момент на Мосбирже гонконгский доллар по отношению к американскому на 25–30% дороже, чем на мировом рынке. «Возможно, такая разница сформировалась в преддверии анонсированного ранее запуска торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже. Поэтому с покупкой можно подождать до устранения этой неэффективности. То есть дождаться, когда соотношение американского доллара в рублях к гонконгскому (доллар‒рубль разделить на гонконгский доллар‒рубль) будет примерно 7,85, как на мировом рынке», — говорит Бабин. Гонконгский доллар мог бы служить аналогом доллара США, но Гонконгу все сложнее держать фиксированный курс. 

Слово за банками

Купить экзотические валюты за наличные сейчас очень сложно. По словам Михаила Шульгина, даже в Москве будет непросто найти пару банков, которые котируют вышеперечисленные валюты с объемом до 10 тыс. единиц. Кроме того, по этим валютам будет очень широкий спред — разница курса при покупке и продаже. Если инвесторы захотят купить значительный объем такой валюты, они, скорее всего, его просто не найдут. 

Руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган подтверждает, что найти наличность азиатских стран сейчас крайне большая проблема. Эти валюты попросту неликвидны внутри России, и если ситуация с юанем постепенно будет меняться, то с дирхамом, рупией или батом — вряд ли. Тем более не стоит ждать в российских банках появления южноафриканского рэнда. 

Все это связано с тем, что у банков нет корреспондентских счетов в соответствующих валютах. Поэтому инвесторам стоит в первую очередь обратить внимание на валюты, имеющие ликвидность на Мосбирже: пока это упомянутые выше юань, гонконгский доллар, тенге. Как отметил Шульгин, торговые объемы этих трех валют на Мосбирже в последние месяцы только росли. «Эти валюты в теории могут стать бенефициарами восстановления российского импорта», — считает он. То есть укрепиться по отношению к рублю — а значит, дать возможность заработать тем, кто вложится в них сейчас.

Михаил Коган, наоборот, уверен, что лучшей инвестицией является не экзотическая валюта, а рубль. «Все остальные валюты пока что снижаются по отношению к российской», — сказал он. «Из альтернативных же историй для дальнейшей диверсификации можно выбрать юань как самую стабильную валюту в Азии; выгодно смотрится дирхам на фоне роста инвестиций в Эмираты. После того как Санкт-Петербургская биржа анонсировала запуск торгов рядом азиатских ценных бумаг, будет расти интерес к гонконгскому доллару. Остальные валюты есть смысл покупать только в том случае, если планируется потратить их в государстве, к которому они относятся», — добавил Коган.

Аналитики уверены, что покупать валюту для инвестиций лучше всего на бирже. Там гораздо более выгодный курс. Михаил Коган говорит, что после покупки на бирже деньги можно при необходимости переводить на валютный счет банка. На азиатские страны комиссии за ведение валютных счетов пока не распространяются, поэтому можно хранить средства как на брокерском счету, так и на простом валютном.

Кроме того, покупка этих валют на бирже может быть и безопаснее. По словам Кирилла Комарова, там есть ликвидность, которая позволит при случае быстро перевести валюты обратно в рубли.

Однако отсутствие полной инфраструктуры для хранения и использования таких валют будет серьезно сдерживать интерес к ним. Даже если российские банки массово начнут открывать счета в тенге, рупиях, сумах или батах — из-за санкций со стороны международных платежных систем и проблем с трансграничными переводами у российских банков перевести такую валюту в банки других стран или расплатиться картами в других странах все равно будет невозможно.

Автор Александр Столяров

Источник - https://expert.ru/expert/2022/26/dollar-i-yevro-nevozmozhno-ostatsya-nekuda-bezhat/


Дата публикации: 04.07.2022
Добавил:   venjamin.tolstonog
Просмотров: 392
Комментарии
[-]
 jinni | 18.07.2022, 04:34 #
Thank you for providing this information. I am delighted to come on this fantastic article. Waffle game
 Shaun Murfeey | 13.08.2022, 10:07 #
I read your post and I loved it so much.
I’m writing on different topics and here are some of my samples.

Dave Ramsey Investment Calculator
Lifetime cooler
OTB Discs
OTB in Stockton
JDM wallpaper
JDM car wallpaper
Susu_Jpg
CTBIDS
Valentines Converse
Valentines Day Converse
ava
fecivef607 | 20.08.2022, 15:05 #
As of right now, Absurdle is exclusively playable on its website here, a platform created by the writer and software developer, qntm.
 seo | 21.08.2022, 09:06 #
This printing and mailing https://www.digitekprinting.com/canvas-prints-2 will always have a special place in my heart. It has already been attending to my printing needs when I was still studying, and even until now that I’m working as an office secretary. I spent so many hours with them with my printing needs, and the best feeling always comes when you finally see the result of your hard work. 
 Delhi Tourism Blog | 25.08.2022, 07:06 #
It’s a great and knowledgeable blog post and article. thank you. Visit Us: [url=https://delhitourismgov.blogspot.com/]Delhi Tourism Blog
[/url]
 patsm00re18 | 29.08.2022, 04:32 #
MiHoYO has released the detective- and romance-themed simulation game Tears of Themis Walkthrough – Beginner’s Guide with Useful Tips. This simulation game, which was released in July 2020, will take you on a thrilling voyage through the cutting-edge universe of Stellis. You'll be working for a Themis Law Firm and taking on the role of an unidentified figure here.

Come compete in the Unite Battles with Trainers from all over the world when you try pokémon unite download as they go to Aeos Island! Trainers compete in 5-on-5 team bouts in Unite Battles to see who can score the most points in the allocated period.
ava
Run 3 | 08.09.2022, 10:23 #
The forums you share are really helpful to me, I will follow your posts regularly. For more information about me, go here: crossword puzzles
 season | 13.09.2022, 03:42 #
<a href="https://www.vapeciga.com/collections/geekvape" rel="dofollow">GeekVape</a> is an innovative and highly skilled vape manufacturer.  Geek Vape is one of the strong vape manufacturers. The famous vaping devices are: Aegis series, Alpha Sub-Ohm Tank, Zeus series and so on. The Aegis series is the most popular product series today. GeekVape's impact on the design and functional use of vaping devices goes deep into every vaper and vape manufacturers and companies.
 mytom2 | 06.11.2022, 07:45 #
I feel very comfortable and very happy after reading your article, you are very knowledgeable about this topic and describe it in detail and easy to understand. Thanks for this great information.
wordle nyt - wordle
ava
sofclfns | 19.12.2022, 02:57 (Отредактирован 19.12.2022 03:01) #
Mari kita mendaftar di slot poker88, sehingga tidak hendak menyesal bergabung dengan kami. Apabila kamu kesusahan kala mau bermain ataupun melaksanakan transaksi di web naga poker login maka segera buat lekas menghubungi regu customer service kami lewat whatsapp dan livechat. Sebab regu pelayanan kami siap menolong kamu sepanjang 24 jam tanpa henti kala kamu hadapi kesusahan ataupun kebimbangan kala bermain.
 사설토토사이트 | 24.12.2022, 06:11 #
It's a very unique and creative writing. I've changed everything I've ever thought of I think my values will change from now on I hope you are always happy. 사설토토사이트
 daniel | 28.12.2022, 03:58 #
I really like the information you share. Thanks to that, I know many more interesting and useful things.  tetris unblocked
 Astera Software | 02.02.2023, 11:25 #
Data Extraction Tools with built-in scheduler components help users automatically pull data from source documents by applying a suitable data extraction template and load structured data to the target destination. These data extraction tools are now a necessity for majority organizations.
ava
larisabrownb | 13.02.2023, 06:22 #
sure that the best investment is not an exotic currency, but the ruble. "All other currencies are still declining against the Russian one," he said. “From alternative histories, for further love language test  diversification, one can choose the yuan as the most stable currency in Asia; The dirham looks favorably against the backdrop of growing investment in the Emirates. After the St. Petersburg Stock Exchange announced the launch of trading in a number of Asian securities, interest in the Hong Kong dollar will grow. It makes sense to buy other currencies only if you plan to spend them in the state to which they belong,” Kogan added.
Analysts are sure that it is best to buy currency for investment on the stock exchange. There is a much better rate. Mikhail Kogan says that after buying on the 
 seo | 24.02.2023, 05:54 #
Superbly written article, if only all bloggers offered the same content as you, the internet would be a far better place..This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.    안전놀이터
ava
johndavidd8888 | 04.03.2023, 03:34 #
You have a remarkable talent for coming up with fresh ideas. I like the way you think and the way you put your ideas through in this wordle game essay. Your writing has really surprised me. I like how you enhanced the splendor of my experience. 
ava
No nick | 13.03.2023, 02:57 #
Центральный банк drive mad России проводит различные мероприятия для поддержания устойчивости курса рубля по отношению к доллару и евро.
 Sheena Vaughn | 15.03.2023, 09:43 #
Through this post, I know that your good knowledge in playing with all the pieces was very helpful. I notify that this is the first place where I find issues I've been searching for. You have a clever yet attractive way of writing. baldi's basics
ava
timothysykestss | 16.03.2023, 04:24 #
У меня другое представление о долларах и евро после прочтения вашей статьи eggy car
ava
No nick | 15.04.2023, 04:21 #
The Moscow Exchange has retro bowl unblocked recently begun trading in several regional currencies, including the Armenian dram and the South African rand. Trading in UAE dirhams and Uzbekistani soms is also planned for the near future. 
ava
No nick | 15.04.2023, 04:22 #
 it may be difficult for garten of banban individual investors to replace their familiar dollars and euros with these regional currencies, as they cannot currently be cashed out or transferred abroad for spending. 
 llucklinn | 18.04.2023, 09:05 #
Торговля региональными валютами может быть интересна для тех, кто занимается международным бизнесом или имеет финансовые обязательства в этих странах. Кроме того magic tiles 3, валютные пары с рублем могут быть использованы в качестве инвестиционного инструмента, например, для диверсификации портфеля.

 NYTimes Wordle | 24.04.2023, 04:39 #
[url=https://www.nytimeswordle.org/]https://www.nytimeswordle.org/
[/url]
Nyt Wordle Today is an Online game where you will get only 6 tries to guess a word. Play new york times wordle game today & test your Brain

<a href="https://www.nytimeswordle.org/">NYTimesWordle</a>
 abel1303 | 26.04.2023, 04:35 #
Торговля валютой на Московской бирже sumplete unlimited осуществляется с использованием различных торговых механизмов, включая аукционы, непрерывные торги и торги по запросу котировок (RFQ)
 replica uhren schweiz legal | 28.04.2023, 06:55 #
Ok, bookmarked, you can avoid being cheated next time you need to exchange currency, find the best deals for online replica watch repair uk deals
 스포츠토토사이트 | 23.05.2023, 08:37 #
this article is great i really love this article so much that i am going crazy i admire you so much i should learn more from you thank you so much for such a great post 스포츠토토사이트 
 Levi Ackerman | 08.06.2023, 02:53 #
The introduction of trading regional currencies on the Moscow Exchange is an interesting development for investors. It provides an opportunity to diversify portfolios and reduce reliance on traditional build now gg currencies like the dollar and euro.
 estool | 09.06.2023, 09:40 #
Indexable Inserts Estool has a set of standards of carbide inserts and cutting tools in the tooling, milling, and other WNMG Insert industries. With part quality, high-tech equipment, and quality test system, and excellent customer service, customers rely Carbide Turning Inserts on us, both local and international WCKT Inserts customers.
 메이저사이트 | 10.06.2023, 08:20 #
It's certainly a very good advertisement, and people are having a hard time browsing In fact, almost every day you see the associated risks of accessing small things.메이저사이트
 토토사이트추천 | 24.06.2023, 01:28 #
This post has benefited me a lot and made me feel comfortable reading it. Your point of view is very pertinent. I agree with you very much. I hope you get better and better. 토토사이트추천
 Thanks | 28.06.2023, 09:16 #
This is an excellent article. This is, in my opinion, one of the best posts ever written. Your work is excellent and inspiring driving directions. Thank you very much.
 Piasay | 06.07.2023, 03:16 #
I appreciate your taking the time to read about this phenomenon. Without a doubt, I enjoyed every single minute of it. I've bookmarked your blog to return to read future updates.  wordle today
ava
timothysykestss | 06.07.2023, 08:05 #
Торговля региональными валютами на Московской бирже (Мосбирже) представляет собой возможность для инвесторов торговать различными валютами, помимо традиционных доллара и евро My Singing Monsters
 Raskol | 08.08.2023, 07:44 #
Пока доллар является резервной валютой, АБР будет использовать эту власть против других конкурирующих государств. Если они увеличат торговлю с такими могущественными странами, как Россия, Турция, Иран, Китай, используя их собственные валюты, сила доллара, вероятно, сломается через несколько лет.
 slotxo | 24.08.2023, 08:37 #
Genuine, real web slots, , direct web slots, not through agents Channels for all camps. End in one place. No user lock. No matter how much you break, you can withdraw immediately.

PG SLOT
 สล็อตออนไลน์
 สล็อต
 สล็อต เว็บตรง
ava
luluhanhan122 | 07.10.2023, 01:30 #
Dear immortals, I need some wow gold inspiration to create.
ava
oppa7845 | 13.10.2023, 01:31 #
A very interesting article, how to improve one's living environment, and what are the methods? Thank you for reading the website I shared..[b]먹튀검증[/b]
 sweepingpointless | 20.11.2023, 08:32 #
skillfully maneuvering a square block with unmatched finesse to elegantly evade any obstacle that dares to cross your path. Geometry Dash
 ramann | 25.11.2023, 12:10 #
You can hire them for corporate events and bachelor parties. They are comfortable going out with customers on long road trips or in all hotels. Delhi Escort Our model females and other escorts are entertainers.
 pg | 05.12.2023, 17:29 #
Direct web slots, PG SLOT, genuine games from the main server, no user locks, PG Slots is easy to break in every game. Guaranteed win rate higher than other camps You can really withdraw money 100% sure.


PG SLOT
 สล็อตออนไลน์
 สล็อต
 สล็อต เว็บตรง
 seo | 07.12.2023, 13:50 #
Thanks a ton to get writing this sort of superb posting! I uncovered your web blog ideal for this demands. Contained in the grapefruit excellent plus handy discussions. Keep up to date favorable deliver the results!    Kuliah gratis di Universitas Budi Luhur
 mahak | 09.12.2023, 07:50 #
The world’s most beautiful Chittorgarh Call Girls are always here to give heavenly and angelic intimate time around the clock only for a limited span. Book the girls and get your every single need turned true at a time you are comfortable with for the duration you can spare.
 okbet | 21.12.2023, 07:14 #
Pretty nice post. I just stumbled upon your weblog and wanted to say that I have really enjoyed browsing your blog posts. After all I’ll be subscribing to your feed and I hope you write again soon!

My website: live casino games
 seo | 21.12.2023, 07:15 #
Discover indulgent beauty at Daegu Full Salon! Our expert stylists bring passion to every cut, color, and style, ensuring you leave feeling confident and beautiful. From trendy cuts to luxurious treatments, experience top-notch service in Daegu. Elevate your beauty journey with us – your go-to destination for transformative salon experiences!    대구 풀싸롱
ava
No nick | 26.12.2023, 08:06 #
ShieldedWager Harbor: Set sail for secure gaming at ShieldedWager Harbor. Our Toto site is a fraud-free zone, carefully chosen for your peace of mind. With a solid operational background, sizable capital, and timely withdrawals, your safety is our commitment.안전놀이터
 dtyFG | 28.12.2023, 10:55 #
Uncover the allure of Gangnam Kappa, a trendsetting destination that seamlessly blends traditional charm with modern vibes. From vibrant street markets to chic cafes, explore the dynamic energy of Gangnam Kappa. Uncover hidden gems and immerse yourself in this cultural melting pot, where tradition meets contemporary flair.강남카빠
 seo | 02.01.2024, 12:39 #
I am definitely enjoying your website. You definitely have some great insight and great stories.    ufabet สมัครสมาชิก
ava
kajago6795 | 03.01.2024, 08:19 #
I am definitely enjoying your website. You definitely have some great insight and great stories.ติดต่อ ufabet เว็บตรง
ava
kajago6795 | 03.01.2024, 14:05 #
Took me time to read all the comments, but I really enjoyed the article. It proved to be Very helpful to me and I am sure to all the commenters here! It’s always nice when you can not only be informed, but also entertained ทางเข้า ufabet ภาษาไทย
 seo | 04.01.2024, 08:59 #
This is a great inspiring article.I am pretty much pleased with your good work.You put really very helpful information. Keep it up. Keep blogging. Looking to reading your next post.    เว็บพนันออนไลน์ถูกกฎหมาย ufabet
 seo | 04.01.2024, 14:41 #
Its a great pleasure reading your post.Its full of information I am looking for and I love to post a comment that "The content of your post is awesome" Great work.    ufa 2023 เข้าสู่ระบบ
ava
kajago6795 | 07.01.2024, 08:45 #
This is a great article thanks for sharing this informative information. I will visit your blog regularly for some latest post. I will visit your blog regularly for Some latest post.    강남 레깅스룸
 seo | 07.01.2024, 14:06 #
Elevate your Toto adventure this October 2023 with our recommended sites! We've handpicked scam-free playgrounds, validated by the Toto community. Enjoy a secure gaming experience with our thorough checks on operating periods, capital amounts, and withdrawal timings.    안전놀이터
ava
kajago6795 | 10.01.2024, 11:11 #
Positive site, where did u come up with the information on this posting?I have read a few of the articles on your website now, and I really like your style. Thanks a million and please keep up the effective work.    UFABETแทงบอลไม่มีขั้นต่ำ
ava
kajago6795 | 14.01.2024, 07:49 #
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free.    สมัครเว็บแทงบอลตรงUFABETยังไง
ava
kajago6795 | 17.01.2024, 07:36 #
Great post, and great website. Thanks for the information!    홍대노래방
ava
kajago6795 | 20.01.2024, 06:42 #
I think that thanks for the valuabe information and insights you have so provided here.    우리카지노
ava
kajago6795 | 23.01.2024, 06:33 #
Thank you again for all the knowledge you distribute,Good post. I was very interested in the article, it's quite inspiring I should admit. I like visiting you site since I always come across interesting articles like this one.Great Job, I greatly appreciate that.Do Keep sharing! Regards,    UFABETราคาต่อรองบอลไม่มีค่าน้ำ
 priyanka | 23.01.2024, 10:29 #
We offer the most stunning luxury escorts, peak forms and  Call Girls Service in Gurgaon  for the best in feminine companionship and entertainment worldwide. Living up to our well earned and prestigious reputation as an Gurgaon Escorts.
 SFGDFGDF | 24.01.2024, 13:30 #
Yes i am totally agreed with this article and i just want say that this article is very nice and very informative article.I will make sure to be reading your blog more. You made a good point but I can't help but wonder, what about the other side? !!!!!!Thanks    <a href="http://binomobroker.id/">binomo indonesia</a>
ava
kajago6795 | 27.01.2024, 10:51 #
You’ve got some interesting points in this article. I would have never considered any of these if I didn’t come across this. Thanks!.    UFABETเว็บพนันบอลถูกกฏหมายรวดเร็วที่สุด
ava
kajago6795 | 05.02.2024, 09:15 #
hello!! Very interesting discussion glad that I came across such informative post. Keep up the good work friend. Glad to be part of your net community.    신촌퍼블릭
 seo | 06.02.2024, 11:46 #
this is really nice to read..informative post is very good to read..thanks a lot!    we buy houses in indianapolis
ava
kajago6795 | 11.02.2024, 07:23 #
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.    personal trainers Casselberry
ava
kajago6795 | 12.02.2024, 13:31 #
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.    https://sthint.com/2024/02/01/power-and-per...electric-bikes/
 rubina | 14.02.2024, 13:08 #
If you are looking for  Panchkula Call Girl  then you are at right place. We have many call girls in our agency who provide escorts service to our clients.
 sad | 14.02.2024, 20:45 #
Took me time for you to read all of the comments, but I must say i enjoyed the article. It proved to be Very useful to me and I am certain that to all or any the commenters here! It's always nice when you're able to not merely be informed, but in addition entertained!    Updates
 seo | 15.02.2024, 08:29 #
Thanks for sharing this quality information with us. I really enjoyed reading. Will surely going to share this URL with my friends.    childrens watch phone
 seo | 15.02.2024, 12:30 #
This is very educational content and written well for a change. It's nice to see that some people still understand how to write a quality post.!    посетете уебсайта
 pg | 16.02.2024, 12:08 #
PG SLOT, experimenting with playing PG slots, direct web slots, ranked number 1 in 2024.


PG SLOT
 สล็อตออนไลน์
 สล็อต
 สล็อต เว็บตรง
 seo | 17.02.2024, 08:02 #
I am definitely enjoying your website. You definitely have some great insight and great stories.    buy xanax online
ava
kajago6795 | 18.02.2024, 08:27 #
PLAYSBO – where online football betting meets excellence! Enjoy quick service, fair play, and exclusive promotions that make us the preferred choice for soccer enthusiasts. Join us for a secure and satisfying online betting experience.    sbobet    
 seo | 19.02.2024, 08:29 #
I think this is an informative post and it is very useful and knowledgeable. therefore, I would like to thank you for the efforts you have made in writing this article.    Horohive
 Ankita Sharma | 19.02.2024, 09:47 #
The lovely exercises that you can get with the Call Girls in Lucknow and connect with females are no place else consider having a ton of amusement with such individual promotions and energize up your sentiments. Escort Service Lucknow they could be vital for you for a drawn out term. A correct approach to playing around with such females could be marvelous.
ava
Гость | 20.02.2024, 08:46 #
Positive site, where did u come up with the information on this posting?I have read a few of the articles on your website now, and I really like your style. Thanks a million and please keep up the effective work.    Eva's bra advice
 sss | 21.02.2024, 10:06 #
Muktu Police's top Toto site pick for 2023 ensures a secure and fraud-free online gaming journey. Explore worry-free and play confidently with our trusted recommendation.    먹튀폴리스
ava
kajago6795 | 22.02.2024, 09:16 #
Positive site, where did u come up with the information on this posting? I'm pleased I discovered it though, ill be checking back soon to find out what additional posts you include.    https://170.64.249.69/xo-so-jun88/
ava
kajago6795 | 24.02.2024, 11:33 #
Great post, and great website. Thanks for the information!    카지노 꽁머니
 aaaa | 24.02.2024, 11:37 #
Im no expert, but I believe you just made an excellent point. You certainly fully understand what youre speaking about, and I can truly get behind that.    8us 138
ava
kajago6795 | 25.02.2024, 10:03 #
I got too much interesting stuff on your blog. I guess I am not the only one having all the enjoyment here! Keep up the good work.    tdtc ip
 Manisha | 27.02.2024, 09:18 #
 Ahmedabad Escort  Service presented by us are well-known and of high standard cross the world and by many folks.
 seo | 27.02.2024, 13:57 #
Great post, you have pointed out some excellent points, I as well believe this is a very superb website.    借貸
ava
kajago6795 | 29.02.2024, 12:37 #
Most of the time I don’t make comments on websites, but I'd like to say that this article really forced me to do so. Really nice post!    hualien cow mountain
ava
kajago6795 | 03.03.2024, 13:19 #
This is my first time i visit here. I found so many interesting stuff in your blog especially its discussion. From the tons of comments on your articles, I guess I am not the only one having all the enjoyment here keep up the good work    affiliate marketing for beginners    
ava
kajago6795 | 04.03.2024, 12:27 #
Someone Sometimes with visits your blog regularly and recommended it in my experience to read as well. The way of writing is excellent and also the content is top-notch. Thanks for that insight you provide the readers!    Flower delivery in abu dhabi
 aaaa | 06.03.2024, 19:00 #
Pretty nice post. I just stumbled upon your weblog and wanted to say that I have really enjoyed browsing your blog posts. After all I’ll be subscribing to your feed and I hope you write again soon!    helicopter booking vaishno devi
ava
kajago6795 | 07.03.2024, 07:55 #
New web site is looking good. Thanks for the great effort.    url
ava
kajago6795 | 09.03.2024, 11:26 #
Dive into luxury with our carpet collection! Farnborough's go-to flooring specialists for over 30 years, our showroom boasts Quick Step, Karndean, and Moduleo. Enjoy budget-friendly options without compromising quality. Our dedicated team is here to guide you to the perfect flooring solution for your space.    Carpets Farnborough
 seo | 10.03.2024, 07:26 #
Great job here on. I read a lot of blog posts, but I never heard a topic like this. I Love this topic you made about the blogger's bucket list. Very resourceful.    릴게임
ava
kajago6795 | 14.03.2024, 07:57 #
Want to maximize your chances of winning in Satta Matka? DpbossSatta.co.in is your go-to source! Join us for expert guessing, live results, and non-stop excitement.    DP Net
ava
kajago6795 | 14.03.2024, 10:25 #
It is truly a well-researched content and excellent wording. I got so engaged in this material that I couldn’t wait reading. I am impressed with your work and skill. Thanks.    thiên đường trò chơi
 priyanka | 15.03.2024, 10:19 #
Well, satisfaction is a mutual thing and if the person on the other side is not satisfied, then there is no point of making love with her. But, you can come to our  Escorts in Chandni Chowk  whenever you want.
 seo | 16.03.2024, 08:02 #
Took me time to read all the comments, but I really enjoyed the article. It proved to be Very helpful to me and I am sure to all the commenters here! It’s always nice when you can not only be informed, but also entertained!    Tin tức okvip
 priyanka | 23.03.2024, 07:24 #
Our stunning and heart-warming  Panaji Escorts Service  give you a memorable experience during your life that will create a memorable experience for you.
ava
kajago6795 | 24.03.2024, 07:37 #
I can see that you are an expert at your field! I am launching a website soon, and your information will be very useful for me.. Thanks for all your help and wishing you all the success in your business.    Nightlife in Europe
 Ayesha | 27.03.2024, 09:32 #
Every girl in our  Bhopal Call Girls  agency possesses remarkable beauty and charm that will undoubtedly captivate you. If you wish to learn more about them, you can browse their verified profiles.
 fghdg | 31.03.2024, 11:02 #
Thanks a lot for sharing this excellent info! I am looking forward to seeing more posts by you as soon as possible! I have judged that you do not compromise on quality.    asianslot88
 seo | 01.04.2024, 11:52 #
Experience the thrill of sports betting with MelBet's rewarding welcome bonus. Use promo code "Cash888" to double your deposit up to €/$130 and embark on a winning adventure.    melbet promo code today
 IPTV abonnement | 03.04.2024, 06:26 #
I can’t imagine focusing long enough to research; much less write this kind of article. You’ve outdone yourself with this material. This is great content.    <a href="https://myonline-iptv.com">IPTV abonnement</a>
Thanks for posting this info. I just want to let you know that I just check out your site and I find it very interesting and informative. I can't wait to read lots of your posts.    намерете повече информация
ava
kajago6795 | 08.04.2024, 10:41 #
The 1xBet promo code is "BEBXA" Welcome bonus code will give you exclusive bonus up to €130 for the sportsbook and casino bonus €1950. Find out how to get up to $130 welcome bonus when registering. This bonus code can be used by new members to register a new account.    1xbet promo code for bonus
ava
kajago6795 | 09.04.2024, 09:46 #
I think this is a really good article. You make this information interesting and engaging. You give readers a lot to think about and I appreciate that kind of writing.    m88 link
 seo | 09.04.2024, 09:52 #
You have beaten yourself this time, and I appreciate you and hopping for some more informative posts in future. Thank you for sharing great information to us.    Daftar Bonanza88
 seo | 16.04.2024, 08:56 #
Through my extensive experience in product ownership and management, I've honed my skills in Agile methodologies and complex IT environments. I'm passionate about mentoring junior product owners and guiding them towards success.    Product Leader
 광주유흥 | 16.04.2024, 11:06 #
Today, I was just browsing along and came upon your blog. Just wanted to say good blog and this article helped me a lot, due to which I have found exactly I was looking.    광주유흥
 aaaaa | 16.04.2024, 12:01 #
i really like this article please keep it up.    카지노솔루션
ava
kajago6795 | 16.04.2024, 13:26 #
This is my first time i visit here and I found so many interesting stuff in your blog especially it's discussion, thank you.    gullybet apk download
 seo | 18.04.2024, 07:30 #
I am constantly surprised by the amount of information accessible on this subject. What you presented was well researched and well written to get your stand on this over to all your readers. Thanks a lot my dear.    호빠사이트
 seo | 18.04.2024, 14:32 #
Today, I was just browsing along and came upon your blog. Just wanted to say good blog and this article helped me a lot, due to which I have found exactly I was looking.    apollo tv
 apollo group tv | 18.04.2024, 14:41 #
I read that Post and got it fine and informative.    apollo group tv
 Deus Medical Steroid Shop | 20.04.2024, 07:57 #
Thanks for the blog post buddy! Keep them coming...    Deus Medical Steroid Shop
 sga138 login | 20.04.2024, 08:17 #
Thanks for the blog post buddy! Keep them coming...    sga138 login
 seo | 20.04.2024, 10:34 #
What a thrilling post. It is extremely chock-full of useful information. Thanks for such a great info.    303hoki
ava
kajago6795 | 20.04.2024, 13:52 #
Pretty nice post. I just stumbled upon your weblog and wanted to say that I have really enjoyed browsing your blog posts. After all I’ll be subscribing to your feed and I hope you write again soon!    アリエクスプレスプロモコード
ava
alsvinpeter | 21.04.2024, 09:50 #
Great survey, I'm sure you're getting a great response.    Kfz Gutachter Berlin
 aaaaa | 22.04.2024, 10:39 #
Keep up the good work , I read few posts on this web site and I conceive that your blog is very interesting and has sets of fantastic information.    Kfz Gutachter Dormagen
 aaaaa | 22.04.2024, 12:15 #
Nice post. I was checking constantly this blog and I am impressed! Extremely helpful information specially the last part I care for such info a lot. I was seeking this particular information for a very long time. Thank you and good luck.    Kfz Gutachter Dormagen
ava
alsvinpeter | 22.04.2024, 12:16 #
Thanks for the blog filled with so many information. Stopping by your blog helped me to get what I was looking for. Now my task has become as easy as ABC.    Kfz Gutachter Brandenburg
 seo | 23.04.2024, 08:16 #
Genuinely reliable, wonderful, fact-filled data below. Your current blogposts Do not ever let down, knowning that surely holds true below also. Anyone often create a unique go through. Could you explain to I am just satisfied?: )#) Carry on the fantastic content.    메이저놀이터
ava
alsvinpeter | 23.04.2024, 10:48 #
Thanks for your insight for your fantastic posting. I’m exhilarated I have taken the time to see this. It is not enough; I will visit your site every day.    Anakslot
 aaaaa | 24.04.2024, 11:11 #
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free.    알리 프로모션 코드
 seo | 24.04.2024, 12:30 #
Experience the thrill of the race with PG Soft's latest gacor slot. With its fast-paced gameplay and exciting bonuses, you'll feel like a champion with every spin.    https://www.pcsc-id.com/
ava
geraldbaldie3 | 24.04.2024, 23:12 #
Buy High Quality Counterfeit Money/Buy cloned cards online/Buy PayPal Top-up/WhatsApp…..+49 1521 9324117/Telegram: @matrixccc https://t.me/thematrixshops/https://thematrixcartel.store/

Fake Euro notes and Cloned credit cards available for sale.
We also do PayPal transfer Topups. Tap in for more information on our services.
Telegram username: @matrixccc https://t.me/thematrixshops
https://thematrixcartel.store/
Whatsapp +49 1521 9324117
Ψεύτικα χαρτονομίσματα ευρώ και κλωνοποιημένες κάρτες προς πώληση
Ψεύτικα χαρτονομίσματα ευρώ και κλωνοποιημένες πιστωτικές κάρτες προς πώληση.
Κάνουμε επίσης PayPal μεταφορά Topups. Πατήστε για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις υπηρεσίες μας.
Όνομα χρήστη
Telegram: @matrixccc https://t.me/thematrixshops
Κανάλι
Whatsapp +49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/

Buy counterfeit money
Grade AAA Quality Counterfeit Money For Sale
Buy Greece (EUR €)
The Matrix Cartel
https://thematrixcartel.store/

WhatsApp…..+49 1521 9324117

Buy 100% undetectable counterfeit banknotes with different serial numbers

Buy fakes (Greece, Italy, Portugal, Germany, Belgium, Switzerland, Ireland)

Buy fake banknotes online in Athens

Buy high quality euro banknotes

Where can you buy fake banknotes online in Athens?

WhatsApp….. +49 1521 9324117

Telegram… @matrixccc https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/ WhatsApp….. +49 1521 9324117

buy fake bills,

Money is an essential commodity that allows us to live our lives in freedom. Beyond basic needs, it also helps us achieve our goals related to family, education and healthcare.

https://thematrixcartel.store/

Looking for a reliable partner for purchasing top-notch multipurpose counterfeit money online? Look no further We stand as the premier supplier of counterfeit bills in various currencies.

WhatsApp…..+49 1521 9324117

Telegram… @matrixccc https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/ Best Fake Money Store

Detection of counterfeit money WhatsApp…..+49 1521 9324117  https://t.me/thematrixshops

Fake currency identification

Buy High Quality Counterfeit Money

Best quality Undetected Banknote...

Buy Paypal Top Up Balance Worldwide Fast Delivery buy balance paypal with crypto

Buy Paypal Top Up Balance

Quick and Secure Online Top-ups

Benefit from instant email delivery and immediately utilize your PayPal top-up card.

Counterfeit Money Online - Banks Bills

Grade AAA Quality Counterfeit Money For Sale

https://t.me/thematrixshops

How to recognize counterfeit money

Protection against counterfeit money

Tips for recognizing counterfeit money

Counterfeit money versus real money

Counterfeit prevention

We're rocking the scene as top-notch suppliers of fake money worldwide. Now, don't be fooled – it's just paper, but let's face it, our lives pretty much revolve around the stuff. From ancient coins to modern bills, people have been dealing with money forever, and yep, there have always been some fakes floating around.

Counterfeit money awareness

Counterfeit money detection technology

Penalties for counterfeit money

Consequences of counterfeit money

Fake statistics

Counterfeit money in circulation

Traceability of counterfeit money.

Counterfeit money

Fake invoices

Counterfeit money

https://t.me/thematrixshops

Counterfeit banknotes

Reproduction money

Counterfeit money

fake

Counterfeit money

Double money WhatsApp…..+49 1521 9324117

Counterfeit money

Counterfeits

Counterfeit detection

Counterfeit banknotes.

Counterfeit money market

Counterfeit money production

Delivery of counterfeit money

Counterfeit money detector

Counterfeit money scanner

Undetected Bank Notes

Pre-tested Currencies

We print high quality counterfeit banknotes from different countries.

Buy 0 undetectable counterfeit money.

Undetectable Currencies

Printing techniques for counterfeit money

Anti-counterfeiting laws

top-quality grade AA counterfeits, including USA dollars, Great Britain Pounds, Euro, Malaysian Ringgit, and Australian and Canadian dollars.

Penalties for counterfeit money

Consequences of counterfeit money

Investigations into counterfeit money

https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..WhatsApp…..+49 1521 9324117

Telegram… @matrixccc

https://thematrixcartel.store/

Buy Fake Banknotes
Buy Fake Banknotes in Greece
where to buy fake notes in Greece
where to buy counterfeit money in Greece
where to buy counterfeit notes in Greece
Counterfeit notes for sale Greece
buy counterfeit notes in Greece
Buy fake notes in Greece
Buy fake euro notes in Greece
where to buy fake notes in Athens
where to buy counterfeit money in Athens
where to buy counterfeit notes in Athens
Counterfeit notes for sale Athens
buy counterfeit notes in Athens
Buy fake notes in Athens
Buy fake euro notes in Athens

https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/

πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Ελλάδα
πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Ελλάδα
πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Ελλάδα
πλαστά χαρτονομίσματα προς πώληση στην Ελλάδα
αγορά πλαστών χαρτονομισμάτων στην Ελλάδα
Αγοράστε πλαστά χαρτονομίσματα στην Ελλάδα
Αγορά ψεύτικων χαρτονομισμάτων ευρώ στην Ελλάδα
πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Αθήνα
πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Αθήνα
πού να αγοράσετε πλαστά χαρτονομίσματα στην Αθήνα
πλαστά χαρτονομίσματα προς πώληση Αθήνα
αγορά πλαστών χαρτονομισμάτων στην Αθήνα
Αγοράστε πλαστά χαρτονομίσματα στην Αθήνα
Αγοράστε πλαστά χαρτονομίσματα ευρώ στην Αθήνα
#fakenotes #counterfeit #counterfeits #counterfeiter #euro #banknotes #greece #greecegr #athens

https://thematrixcartel.store/

WhatsApp…..+49 1521 9324117 buy counterfeit money online/ Buy clone credit card with balance

https://thematrixcartel.store/

"Where to Buy Clone Cards in Athens, Greece"
"Buy clone cards on Greece reddit"
"Purchasing Cloned Cards"
"Clone Cards"
"Clone Maps in Greece"
"Can ATMs detect cloned cards"
"Is it possible to track cloned cards"
"Can a cloned card be used at an ATM"
"Using cloned credit cards"
"Are clone cards real"
"Can a cloned card be used on reddit atm"
"Buy Clone Credit Cards Online"
"Clone Card Prices"
order your cloned cards today for quality and service.
"How criminals clone bank cards"
"Clone Debit Card"
"Map Cloning Against Peeling"
"Can someone duplicate my debit card"
"Duplicate Debit Card"
"Cloning bank accounts"
https://t.me/thematrixshops
clone credit card for sale
"Buy clone cards online in Greece"
"How to Buy Stolen Credit Cards on the Dark Web"
"Where can I sell credit card numbers"
"Websites to Buy Stolen Credit Cards"
"Can a cloned card be used at an ATM"
our cloned credit cards undergo meticulous processing
"Dark Web Credit Card Numbers"
Buy cloned cards online
"Are clone cards real"
"Buy Credit Card Numbers with CVV"
"Using cloned credit cards"
"Can ATMs detect cloned cards"
"Purchasing Stolen Credit Cards on the Dark Web Reddit"
"How to Use Dark Web Credit Cards"
"How to cash out cloned cards"
"Is it possible to track cloned cards"
"How to buy cards on the dark web"
"Buy cloned cards online in new t-shirt"
"Where to Buy Clone Cards in Greece"
"Buy Cloned Cards Online in Greece"
"Buy Athens Clone Cards Online"
"Buy Clone Cards Online in athens"
they sell cloned credit cards
credit card sell stolen card
can credit cards be cloned
Can chip credit cards be cloned?
how credit cards are cloned
can someone clone my credit card
sell stolen credit cards
stolen credit card information for sale
sell stolen credit card numbers
using cloned credit cards
cloned credit cards
a deep web of cloned credit cards
where to buy cloned cards
are the cloned cards real

https://t.me/thematrixshops 

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/

are cloned cards legit
are the cloned cards real
where to buy credit card numbers
cloned cards are illegal
sale of cloned cards
+clone +cards +for sale
+cloned +credit +cards +for sale
+what +is +clone +maps
+which +are +cloned +maps
+buy +cloned +credit +cards
+buy +cloned +credit +cards +online
+buy +clone +cards +online +now
+buy +cloned +credit cards
+free +cloned +credit +cards
+what +are +cloned +credit cards
+how +to +clone +maps
+how +maps are +cloned
+cloned +cards +for +sale
+cloned +ATM +cards +on sale
+buy +cloned +cards +online

https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/

Paypal flipping
PayPal is only an online transfer. We make individual PayPal account to individual PayPal account only. It means that you will get a transfer from another person. Such transfers are not checked and can not be canceled. We use stolen PP accs for the transfers.

WE OFFER DELIVERIES WORLDWIDE We are very discrete and fast in all level of our transactions. So, you can placed your order and get the best flipping services with us.

https://t.me/thematrixshops

WhatsApp…..+49 1521 9324117

https://thematrixcartel.store/
 seo | 25.04.2024, 10:51 #
Keep up the good work , I read few posts on this web site and I conceive that your blog is very interesting and has sets of fantastic information.    다시보기
 Faddy | 25.04.2024, 13:35 #
You completed a few fine points there. I did a search on the subject and found nearly all persons will go along with with your blog.    Bilskrot Kungälv
 aaa | 25.04.2024, 13:38 #
Hello, I have browsed most of your posts. This post is probably where I got the most useful information for my research. Thanks for posting, maybe we can see more on this. Are you aware of any other websites on this subject.    Bilskrotning Kungälv
 aaaaa | 27.04.2024, 10:40 #
You there, this is really good post here. Thanks for taking the time to post such valuable information. Quality content is what always gets the visitors coming.    토토사이트
ava
kajago6795 | 28.04.2024, 10:39 #
Great job for publishing such a beneficial web site. Your web log isn’t only useful but it is additionally really creative too. There tend to be not many people who can certainly write not so simple posts that artistically. Continue the nice writing    KPG ceramic roofing tile
 SEO | 28.04.2024, 13:44 #
You have a real ability for writing unique content. I like how you think and the way you represent your views in this article. I agree with your way of thinking. Thank you for sharing.    situs judi slot
ava
alsvinpeter | 29.04.2024, 07:04 #
Love to read it,Waiting For More new Update and I Already Read your Recent Post its Great Thanks.    beli chip kuning
ava
kajago6795 | 29.04.2024, 09:18 #
Hey There. I found your blog using msn. This is a very well written article. I’ll be sure to bookmark it and come back to read more of your useful info. Thanks for the post. I’ll definitely return.    직장인 대출
 seo | 01.05.2024, 09:16 #
Nice to be visiting your blog again, it has been months for me. Well this article that i've been waited for so long. I need this article to complete my assignment in the college, and it has same topic with your article. Thanks, great share.    강남관전클럽
 DSFFFD | 01.05.2024, 10:41 #
Nice to be visiting your blog again, it has been months for me. Well this article that i've been waited for so long. I need this article to complete my assignment in the college, and it has same topic with your article. Thanks, great share.    플레이포커머니상
ava
alsvinpeter | 01.05.2024, 14:03 #
This is very interesting content! I have thoroughly enjoyed reading your points and have come to the conclusion that you are right about many of them. You are great.    플레이포커머니상
 priyanka | 03.05.2024, 05:45 #
Here you can meet the glamorous teenage college girls also who are working as the escorts in this city. Here you can hire a number of college students who are working as the  Daryaganj Escorts Service .
ava
alsvinpeter | 06.05.2024, 07:25 #
Pretty good post. I have just stumbled upon your blog and enjoyed reading your blog posts very much. I am looking for new posts to get more precious info. Big thanks for the useful info.    온라인슬롯사이트
 seo | 06.05.2024, 11:57 #
thanks this is good blog.    <a href="https://totomarketsolution.com/">토토솔루션</a>
 sss | 07.05.2024, 08:30 #
Best work you have done, this online website is cool with great facts and looks. I have stopped at this blog after viewing the excellent content. I will be back for more qualitative work.    two weapon fighting
ava
kajago6795 | 07.05.2024, 11:24 #
You delivered such an impressive piece to read, giving every subject enlightenment for us to gain information. Thanks for sharing such information with us due to which my several concepts have been cleared.    DND Eladrin
ava
kajago6795 | 09.05.2024, 12:23 #
I really like your take on the issue. I now have a clear idea on what this matter is all about..    해운대호스트빠
ava
alsvinpeter | 09.05.2024, 14:11 #
We are really grateful for your blog post. You will find a lot of approaches after visiting your post. I was exactly searching for. Thanks for such post and please keep it up. Great work.    judi slot online
 htdut | 12.05.2024, 10:47 #
Thanks for a wonderful share. Your article has proved your hard work and experience you have got in this field. Brilliant .i love it reading.    윈조이머니상
 sss | 16.05.2024, 13:24 #
Fox and Forage is an Oklahoma catering company that specializes in wedding catering, bartender rental, small party catering, corporate catering, holiday catering, and more. Our goal is to share the spotlight with you at your event and create a culinary spread that is designed to delight you and your guests with every bite.    wedding caterers
 Call girl service Lahore | 16.05.2024, 14:50 #
Therefore, it is important to ensure that any interactions with call girls are within the boundaries of the law. Additionally, it is essential to prioritize the safety and well-being of both parties involved in such transactions.
Your text to link here...
 seo | 18.05.2024, 09:25 #
It was wondering if I could use this write-up on my other website, I will link it back to your website though.Great Thanks.    스포츠중계
Ваши данные: *  
Имя:

Комментарий: *  
Прикрепить файл  
 


Оценки
[-]
Статья      Уточнения: 0
Польза от статьи
Уточнения: 0
Актуальность данной темы
Уточнения: 0
Объективность автора
Уточнения: 0
Стиль написания статьи
Уточнения: 0
Простота восприятия и понимания
Уточнения: 0

zagluwka
advanced
Отправить
На главную
Beta