Проблемы экономики Германии в августе 2023 г.: развитие ВПК, субсидии на электро-энергию для пром-ти, прибыль немецких фирм в РФ

Статьи и рассылки / Темы статей / Экономика и право
Тема
[-]
Экономика страны в условиях военного конфликта в Украине  

***

Германия всерьез взялась за укрепление своей обороны? 

После начала агрессии России против Украины Берлин выделил дополнительно 100 млрд евро на нужды бундесвера. Военные заказы размещены пока на две трети этой суммы. 

Вскоре после начала широкомасштабного вторжения России в Украину 24 февраля 2022 года канцлер ФРГ Олаф Шольц (Olaf Scholz) заявил о "смене эпох" и инициировал создание специального фонда в 100 млрд евро на радикальное перевооружение бундесвера и повышение обороноспособности страны. 

На первых порах многие в Германии сомневались, что министерство обороны ФРГ сумеет рачительно и быстро освоить выделенные ему колоссальные средства. Уж слишком неповоротливым и медлительным показало себя в прошлом Федеральное ведомство по вооружениям, информационным технологиям и использованию бундесвера (BAAINBw) в Кобленце. Оно, собственно, и занимается размещением военных заказов на предприятиях ВПК. Кроме этого, в задачу ведомства, в котором работают почти 11 тысяч человек, входят обслуживание закупленной боевой техники, ее ремонт и снабжение запчастями.

"Ружья стреляют, самолеты летают" 

В течение первых 12 месяцев после создания фонда, упрекал в марте этого года канцлера лидер парламентской оппозиции, председатель ХДС Фридрих Мерц (Friedrich Merz), из 100 млрд были "потрачены только 600 млн, а дальнейшие заказы заставляют себя ждать". 

Но теперь, похоже, дело сдвинулось с мертвой точки. 17 августа назначенная только в апреле новым шефом BAAINBw Аннете Лениг-Эмден (Annette Lehnigk-Emden) рассказала журналистам о том, что на две трети специального фонда заказы уже размещены, а оставшуюся смету сверстают до конца следующего года. Заказанные новые вооружения и оснащение начнут, по ее словам, поступать в 2024 - 2025 годах, но некоторые боевые системы - только позже, не раньше 2026 года.

При этом Лениг-Эмден постаралась развеять сомнения немецких СМИ, которые часто писали о проблемах с оснащением бундесвера качественной боевой техникой - о ржавеющих в соленой воде подводных лодках, частых поломках вертолетов, гнущихся при стрельбе очередями дулах автоматов, вышедших из строя на маневрах всех 18 участвовавших в них новых БМП "Пума". "Ружья стреляют, самолеты летают", - заверила глава BAAINBw.

Американские F-35 заменят Tornado 

Самая крупная статья расходов спецфонда бундесвера - это, очевидно, американские многофункциональные истребители-бомбардировщики пятого поколения F-35, способные нести ядерное оружие. Бюджетный комитет бундестага еще в конце прошлого года дал разрешение закупить для бундесвера 35 самолетов американской компании Lockheed Martin на 10 млрд евро. F-35 считаются самыми современными в мире боевыми самолетами. Германия заменит ими флот истребителей Tornado, поступающих на вооружение германской армии уже более 40 лет.

Израильская система ПВО прикроет небо Европы 

Еще одно крупное приобретение - израильская система противоракетной обороны Arrow 3. Ориентировочная стоимость контракта - примерно 4 млрд евро. Переговоры о закупке Берлином этой системы ПВО начались вскоре после российского вооруженного вторжения в Украину в феврале 2022 года. Но требовалось согласие Вашингтона, поскольку в разработке Arrow 3 принимал участие американский концерн Boeing. Разрешение из США поступило только 17 августа, как сообщило израильское министерство обороны.

Журнал Der Spiegel называет эту систему "новой главой в немецкой и европейской ПВО". Первые элементы единого противовоздушного зонтика для Европы США начали создавать на ее юго-восточном фланге, размещая, в частности, в Румынии комплексы защиты от потенциальных ракетных атак из Ирана. Немецкий вклад призван прикрыть кроме самой Германии весь северо-восток Евросоюза, включая Польшу и страны Балтии. 

Система Arrow 3 способна поражать ракеты противника на расстоянии в 2400 километров и на высоте более 100 километров. Такая дальность делает эту противоракетную систему почти что независимой от мест ее дислокаций. В случае тревоги управляемые противоракеты могут быть запущены еще до обнаружения цели и наведены на нее уже в полете. Даже в случае промаха цель может быть при сближении поражена взрывом осколочной боеголовки. 

В Израиле система Arrow 3 была принята на вооружение в первую очередь для отражения возможных атак иранских атомных ракет средней дальности.

Новые вертолеты, фрегаты и танки 

Размещены также заказы на новые тяжелые транспортные вертолеты, в которых давно нуждались немецкие ВВС. Выбор пал на CH-47F Chinook американского производителя Boeing. CH-47F - это последняя версия проверенной, но постоянно совершенствующейся модели, которая имеется на рынке.

Военно-морским силам обещаны дополнительные подводные лодки U212, фрегаты, корветы и многоцелевые боевые катера. В сухопутных войсках будет обновлен парк боевых машин пехоты и бронетранспортеров, танков и самоходных гаубиц. В долгосрочной перспективе намечена совместная с Францией разработка преемника основного боевого танка Leopard 2. Уже размещены заказы на закупку новых танков и самоходок PzH 2000 взамен переданных Украине из арсеналов бундесвера.

Часть фонда "съедают" инфляция и проценты за кредит

Сумма в 100 000 000 000 евро впечатляет. Но многие эксперты считают ее недостаточной для решения оборонных задач на фоне агрессии России против Украины и угрозы европейскому мирному порядку.

Более того, по подсчетам мюнхенского Института экономических исследований ifo, реально на нужды бундесвера будет дополнительно потрачена примерно только половина всего фонда. 33% всей суммы, указывают в институте, призваны компенсировать сокращения оборонного бюджета ФРГ. Причем, не только прежние. С учетом инфляции денег у бундесвера в текущем году стало реально даже меньше, чем было в 2022-м.

Плюс бухгалтерские уловки. Так, пишет ifo, и без того запланированные на прошлый год инвестиции Минобороны в новую боевую технику фактически перекочевали в специальный фонд - на 2024 год от них остались только три млрд.

К тому же 100 млрд взяты в кредит, который тоже стоит денег. Эксперт аналитического центра Европейского совета по международным отношениям (ECFR) Рафаэль Лосс (Rafael Loss) отмечает, что уже в прошлом году из выделенных 100 млрд не менее 8 млрд планировали направить на уплату процентов по взятому правительством кредиту. Но с ростом учетных ставок в этом году сумма процентов уже выросла до 13 млрд. Но и это не все: инфляция, колебания курса евро-доллар и НДС еще сильнее уменьшают возможности для закупок, так что непосредственно на приобретение вооружений у бундесвера останется 50-70 млрд евро.

Автор Никита Жолквер

Источник - https://p.dw.com/p/4VKes

***

Взамен газа из России индустрия ФРГ ждет субсидий на энергию

Германия спорит о льготных - за счет налогоплательщиков - тарифах на электричество для энергоемких отраслей промышленности. В правительстве, бизнесе и среди ученых мнения разошлись.

 

Германия вот уже почти год живет без газа из России: 31 августа 2022 "Газпром" окончательно остановил и без того уже сильно сокращенные поставки в ФРГ. Страна после этого не замерзла, и немецкая промышленность не встала, но уровень цен на электроэнергию значительно вырос, хотя он сейчас уже существенно ниже рекордов годичной давности.

Проблема, порожденная долгой зависимостью от России 

Дорогое электричество - очень серьезная проблема для экономики ФРГ, ведь в Германии обрабатывающая промышленность играет куда более важную роль в формировании ВВП, чем во многих других странах Евросоюза. К тому же многолетние масштабные поставки относительно дешевого российского газа обеспечивали работу целого ряда особенно энергоемких производств. При нынешнем, новом уровне цен они оказались под угрозой. 

Что делать? Как избежать закрытия налаженных производств и предотвратить деиндустриализацию Германии, на опасность которой особенно активно указывают сейчас представители политической оппозиции и лоббисты наиболее энергоемких отраслей? Перед ФРГ, по сути дела, стоит задача преодолеть одно из очевидных последствий того, что она слишком долго полагалась в основном на энергоносители из России, пренебрегая связанными с этим не только политическими, но и экономическими рисками.

 

Одна из наиболее активно обсуждаемых сейчас идей: ввести на определенный срок для части промышленнных предприятий особо низкую цену на электроэнергию (Industriestrompreis) в 6 центов за киловатт-час и субсидировать этот тариф из госказны, иными словами - на деньги налогоплательщиков, точнее говоря: на деньги, взятые в долг, возвращать который придется из налоговых поступлений. Для сравнения: для немецких домашних хозяйств розничная цена составляла в середине августа при заключении нового контракта с энергокомпанией примерно 29 центов за кВтч. 

Мнения по поводу субсидированных оптовых тарифов резко разошлись - и в научной среде, и в деловых кругах, и в правительстве ФРГ: выдвинувший идею вице-канцлер от "зеленых", естественно, за, канцлер - против, однако социал-демократы еще надеются переубедить своего однопартийца. Но его в данном вопросе решительно поддерживает третий партнер по правящей коалиции - либералы.   

Почему Олаф Шольц (пока) против Industriestrompreis 

"Это было бы экономически неправильным, несолидным с фискальной точки зрения и привело бы к неправильным стимулам", - так канцлер ФРГ Олаф Шольц (Olaf Scholz), выступая 16 августа перед предпринимателями в Дюссельдорфе, объяснил свое отрицательное отношение к льготным энерготарифам для индустриального сектора. Они, по его словам, приведут лишь к "мимолетному эффекту, да еще на заемные средства". Субсидии не смогут обеспечить удешевление электроэнергии на длительную перспективу, для этого нужны структурные реформы, а именно: ускоренное развитие возобновляемой энергетики.

 

Тем самым Олаф Шольц принял точку зрения тех ученых, которые, как глава Института мировой экономики (IfW) в Киле профессор Мориц Шуларик (Moritz Schularick), убеждены, что Германия "должна смело взяться сейчас за перспективные отрасли завтрашнего дня вместо того, чтобы при помощи миллиардов боязливо консервировать энергоемкую индустрию вчерашнего дня". 

Иными словами, лучше субсидировать, к примеру, новые заводы по производству микрочипов (что правительство и делает), чем пытаться удерживать в стране, скажем, производство аммиака, который в рамках международного разделения труда можно импортировать из стран со значительно более дешевой энергией. Тем более, что Германия и так собирается резко расширить импорт аммиака, поскольку это химическое соединение азота и водорода очень хорошо подходит как "средство доставки" на большие расстояния "зеленого" водорода.

"Энергоемкие не означает устаревшие" 

С такой точкой зрения категорически не согласен другой профессор, директор Института немецкой экономики (IW) в Кельне Михаэль Хютер (Michael Hüther): "Дороговизна энергии касается не только старых индустриальных отраслей, производящих химическую продукцию, стекло или сталь. Изготовление микрочипов тоже энергоемкое. Отказавшись от атомной энергетики, мы лишили экономику выгодного источника энергии".

 

Профессор Хютер - решительный сторонник льготных индустриальных тарифов на электроэнергию до тех пор, пока возобновляемые источники энергии (ВИЭ) не обеспечат стабильные поставки электричества в достаточном количестве по приемлемым ценам: "Иначе мы потеряем особенно инновационные предприятия: энергоемкие не означает устаревшие". К особенно инновационным и наукоемким отраслям глава IW относит и химическую промышленность, подчеркивая при этом ее особую роль в обеспечении материалами и компонентами многих других обрабатывающих отраслей. 

Именно химическая промышленность с ее флагманом BASF, наряду с металлургами, наиболее настойчиво требует сейчас введения льготного тарифа. В то же время как раз этот концерн несет значительную часть ответственности за то, что российский газ занял в предыдущие годы столь доминирующее положение на немецком рынке с долей в 55%. Через свою дочернюю нефтегазовую фирму Wintershall (позднее Wintershall Dea) BASF участвовал во всех трубопроводных проектах "Газпрома" в направлении ЕС и к тому же в 2015 году передал российской компании крупные газохранилища в Германии, которые зимой 2021/2022 годов оказались фактически пустыми, что подхлестнуло рост цен на газ.

Цена вопроса: от 25 до 30 млрд евро 

Частичная ответственность BASF за сложившуюся ситуацию иногда упоминается в дискуссии о введении льготных цен для индустрии, но не играет в ней существенной роли. Куда больше внимания привлекают другие аспекты: как долго государству следовало бы субсидировать такие цены и сколько это будет стоить. 

Михаэль Хютер подчеркивает, что субсидии не должны стать вечными и отпадут после того, как биржевые цены на электроэнергию снизятся до определенного уровня. Но пока промышленности нужен мост, с помощью которого она перейдет в новую энергетическую реальность. Слово "мост" употребляют и другие участники дискуссии, поэтому уже даже возник термин Brückenstrompreis ("энергоцена-мост"), который используется как синоним Industriestrompreis.

 

Вице-канцлер и министр экономики ФРГ Роберт Хабек (Robert Habeck), представивший в начале мая концепцию введения Industriestrompreis, первоначально исходил из того, что субсидирование закончится самое позднее в 2030 году и что при нынешних ценах на электроэнергию оно будет стоить в общей сложности от 25 до 30 млрд евро. На фоне массированной критики своего предложения видный политик "зеленых" сократил предполагаемый срок, заявив в июле, что льготный тариф "потребуется нам в ближайшие три-пять лет".      

Против подобных субсидий выступает либеральная СвДП, лидер которой Кристиан Линднер (Christian Lindner) занимает пост министра финансов. Он, в частности, называет льготный тариф для большого бизнеса "несправедливым". Видные представители этой партии указывают, что помощь ограниченному кругу крупных предприятий в конечном счете придется оплачивать своими налогами среднему и малому бизнесу.

Бизнес и профсоюзы усиливают давление на канцлера 

Компромиссный вариант предложил Зигфрид Руссвурм (Siegfried Russwurm), президент Федерального объединения немецкой промышленности (BDI) - головной организации большого бизнеса ФРГ. По его мнению, "было бы разумнее первым делом снизить в Германии налог на электроэнергию до минимума в ЕС", поскольку тогда электричество "подешевеет для всех, в том числе для ремесленных предприятий и домашних хозяйств, которые сейчас обеспокоены тем, что налоги пойдут на финансирование каких-то больших шишек".

 

К тому же можно было бы снизить, опять-таки для всех, плату за пользование энергосетями. И уже после этого, считает Зигфрид Руссвурм, можно было бы определить строго ограниченное число предприятий, которым предоставят субсидии на электроэнергию.

Последнее слово в этой дискуссии еще явно не сказано. 18 августа за скорейшее введение льготного тарифа для индустрии выступил широкий альянс предпринимательских объединений и профсоюзов, представляющих химическую и сталелитейную промышленность, а также производителей стройматериалов.

В этих отраслях трудятся более 1,1 млн человек. Население Германии: 84,4 млн человек. Поскольку профсоюзы являются очень важной электоральной базой социал-демократов, давление на Олафа Шольца внутри его партии теперь непременно усилится. Тем более, что в тот же день в пользу льготного тарифа высказалась и группа из 10 близких к социал-демократам известных ученых-экономистов.     

Автор Андрей Гурков

Источник - https://p.dw.com/p/4VK2T

***

Война и рубль портят бизнес оставшимся в России немецким фирмам

Дела у иностранцев идут хуже не только из-за девальвации рубля. Торговый концерн Metro, фармацевтическая компания Stada и Raiffeisen Bank International отчитались о работе в РФ.

"Российская агрессия в Украине по-прежнему влияет на развитие бизнеса". Именно так сформулирован один из ключевых пунктов официального отчета по итогам первых трех кварталов финансового года 2022/2023, представленного немецким торговым концерном Metro. Это одна из крупнейших европейских компаний, решивших в прошлом году остаться в России: у нее 93 торговых центра в 51 регионе РФ. И вот теперь ей приходится, как и в предыдущих отчетах, вновь сообщать своим акционерам, что дела на российском рынке ухудшаются.

А как чувствуют себя другие продолжающие работать в России западные инвесторы? В качестве примера можно взять немецкого производителя лекарств Stada и австрийский банк Raiffeisen Bank International. Они, как и Metro, представили в последние дни финансовые отчеты о работе в минувшие кварталы. И все три акционерных общества указывают на сильную девальвацию российского рубля. Но не только.

Metro предупреждает о сильном снижении прибыли

"Выручка в России из-за войны снизилась, в том числе потому, что на результатах прошлого года положительно сказались покупки про запас в связи с российской агрессией в Украине", - говорится в опубликованном 10 августа отчете Metro. Иными словами, мелкооптовые магазины концерна (Metro Cash & Carry) на первых порах выиграли от того, что их клиенты, опасаясь подорожания или полного исчезновения товаров из-за военных действий и санкций, скупали их впрок. 

Но затем ажиотажный спрос закончился, и за первые три квартала текущего финансового года, начавшегося 1 октября, "выручка в России в местной валюте заметно снизилась на 10,8%", сообщает Metro в своем отчете и поясняет: "Российские военные действия против Украины и связанные с этим потребительская сдержанность оказывают негативное влияние".

В результате "заметно", вновь подчеркивает концерн, у его российского подразделения снизился и показатель операционной прибыли EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации): если в первые девять месяцев прошлого финансового года он составил 169 млн евро, то теперь уменьшился до 118 млн евро. "Снижение вызвано главным образом трудными макроэкономическими условиями и связанным с этим сокращением нормы прибыли", - указывается в отчете. Это уже отражается на общих показателях всего концерна, имеющего торговые центры в 21 стране мира: суммарный показатель EBITDA упал за девять месяцев на 206 млн евро. 

Причем улучшения ситуации на российском рынке руководство Metro не ждет. Предупреждая своих акционеров, как того и требует закон, о возможных будущих рисках, оно дает такой прогноз: "выручка в России по сравнению с предыдущим годом снизится", а операционная прибыль "сильно снизится".  

Об усилении в течение этого года негативного тренда наглядно свидетельствуют итоги минувшего квартала. В период с апреля по июнь концерн Metro зафиксировал снижение уже не только глобальной операционной прибыли, но теперь уже и выручки. В отчете это объясняется так: "Суммарная выручка снизилась из-за отрицательных эффектов, вызванных обменными курсами, особенно в Турции и России".

Stada не отвечает на ключевой вопрос 

А ведь в минувшем квартале девальвация рубля еще только набирала силу, произошедший в середине августа обвал российской денежной единицы до 100 рублей за доллар и примерно до 110 рублей за евро в финансовой отчетности Metro, естественно, еще не отражен. Для сравнения: в первые шесть месяцев нынешнего года средний обменный курс составлял 83,4 рубля за евро, указывается в финансовом отчете за первое полугодие 2023 другого крупного немецкого инвестора в РФ - фармацевтической компании Stada.

У этого производителя потребительских товаров для здоровья (сегмент Consumer Healthcare) и лекарст-дженериков (или генериков) - примерно 14 тысяч сотрудников по всему миру, однако российский рынок является для него вторым по важности после родного немецкого. Тем удивительней, что в опубликованном 15 августа развернутом сообщении для прессы Россия не упоминается ни словом (хотя речь в нем идет о целом ряде стран от Великобритании и Франции до, к примеру, Румынии, Болгарии и Вьетнама), а в представленном в тот же день на 40 страницах финансовом отчете речь о РФ заходит практически только в связи с оценкой перспектив отдельных препаратов. 

Такое впечатление, что Stada всеми силами стремится не акцентировать внимание на своей деятельности в России или, попросту говоря, пытается по возможности замалчивать ее. Такая возможность у компании есть, поскольку несколько лет назад ее новые собственники провели делистинг, иными словами - убрали ее акции с биржи, а потому не подлежат тем строгим требованиями о предоставлении информации, которым должно следовать, к примеру, акционерное общество Metro. 

Поэтому DW попросила пресс-службу Stada предоставить хоть какие-то данные о бизнесе компании в России. Письменный ответ на наш запрос можно разделить на две части. В первой подробно излагается, "почему Stada вообще продолжает работать в России": потому что компания видит свой долг в снабжении людей медикаментами независимо от их национальности, и это полностью соответствует нормам ООН, и потому что лекарственные средства "категорически исключены из санкций, введенных Европейским Союзом, США и некоторыми другими странами против России". К тому же, по словам пресс-службы, "поддержка наших сотрудников и людей в Украине стоит для нас с 24.02.2022 на первом плане". Stada уже пожертвовала сотни тысяч упаковок лекарств общей стоимостью свыше 10 млн евро и передала 200 тысяч евро детскому фонду ООН ЮНИСЕФ для оказания помощи украинским беженцам.

Вторая часть ответа получилась значительно более короткой. На вопрос об итогах работы российского подразделения в первом полугодии пресс-служба ограничилась фразой: "Бизнес в России развивался в рамках общего тренда нашего бизнеса". Получается, что развивался он очень хорошо. Ведь компания объявила о росте своей глобальной выручки на 16% до 2,1 млрд евро и увеличении EBITDA на 30% до 509 млн евро. Это позволило руководству фирмы спрогнозировать достижение по итогам года рекордной операционной прибыли в 1 млрд евро.

А как сказывается снижение курса рубля? "Мы анализируем рубль точно так же, как все другие валюты, и учли возможные колебания в нашем прогнозе на весь год", - ответила пресс-служба. Если же взять финансовый отчет за первое полугодие, то словосочетание "девальвация рубля" встречается в нем несколько раз. В частности, указывается, что из-за нее снизились резервы компании. Тут можно предположить, что речь идет о резервах, которые российское подразделение Stada накапливает из-за того, что власти РФ не разрешают переводить их в штаб-квартиру в ФРГ.

Весьма показательным в этой связи является ответ на прямой вопрос DW: "Имеет ли Stada возможность трансферировать полученную в России прибыль в полном объеме в Германию? Или соответствующие суммы включаются в бухгалтерскую отчетность штаб-квартиры как прибыль, но должны оставаться в России?". Пресс-служба ответила: "Это мы не комментируем".

Для RBI российский рынок стал убыточным

В отличие от немецких компаний Metro и Stada австрийский банк Raiffeisen Bank International (RBI) объявил о намерении уйти из России путем либо продажи, либо выделения российского бизнеса в отдельную компанию. В то же время он подчеркивает, что принимаемые в РФ законы крайне осложняют и затягивают уход. Однако 1 августа венская штаб-квартира банка, представляя финансовый отчет за первое полугодие, особо указала в сообщении для прессы на "существенное сокращение бизнеса в России".

Если в 1-м квартале 2023 года российский рынок обеспечил 45,1% операционной прибыли, то уже три месяца спустя, по итогам 2-го квартала, эта доля контролируемо снизилась до 35,1%. В сообщении указывается, что сокращение бизнеса в РФ и "сильная девальвация рубля", отрицательно сказавшаяся на собственном капитале, привели к тому, что "вклад России в чистую прибыль составил в первом полугодии минус 143 млн евро". Иначе говоря: в этом году российский рынок стал для RBI убыточным.

Автор Андрей Гурков

Источник - https://p.dw.com/p/4VF5p


Дата публикации: 21.08.2023
Добавил:   venjamin.tolstonog
Просмотров: 195
Комментарии
[-]
 Dropwarez | 21.08.2023, 16:47 #
At Dropwarez, we understand that successful e-commerce ventures require effective store management. Our comprehensive suite of tools and resources empowers you to efficiently handle inventory, process orders, and engage with customers. With Dropwarez Store Management, you're equipped to streamline operations, provide exceptional customer experiences, and drive your online business to new heights.
 ihostVPS | 22.08.2023, 07:34 #
Explore the options for virtual desktop price solutions, where you can access a remote desktop environment, complete with various features and capabilities, at competitive prices.
 Dropwarez | 22.08.2023, 16:17 #
At Dropwarez, we understand that successful e-commerce ventures require effective store management. Our comprehensive suite of tools and resources empowers you to efficiently handle inventory, process orders, and engage with customers. With Dropwarez Store Management, you're equipped to streamline operations, provide exceptional customer experiences, and drive your online business to new heights.
 tiptop | 23.08.2023, 05:36 #
friseurstühle are the chairs available for clients in a hair salon. They are designed to be comfortable and allow the hairdresser easy access to the client's hair.
 918kiss | 23.08.2023, 07:00 #
It's very popular right now for its features. This was originally required to keep spinning   918kiss   until the bonus was triggered. But now you can buy it. with prices to choose from starting at less than a hundred baht only The winnings you get depend on the price you buy. Even if the price is higher than the normal turnover. 
 1XBET | 23.08.2023, 07:12 #
Available online, 1XBET no matter where you are, you can play. The best online football betting at this time, with, the first and only one, is considered 1XBET the largest online football betting website ever. With more than 15 years of experience serving more than 60 countries around the world. 
ava
murraymckay4897735 | 25.08.2023, 03:14 #
War should be extinguished on the nations. It will not bring good results for the people. They will be the ones to bear the consequences of the wars. Elastic man
 dfsas | 26.08.2023, 01:43 #
 Paano Maglaro ng iRich Bingo | 04.09.2023, 03:23 #
Very interesting information! Perfect just what I was looking for! My site: Know the iRich Bingo rules
 Vallee Real Estate | 11.09.2023, 08:24 #
Trust our dedicated and experienced real estate team to guide you through every step of the buying or selling process. These teams are often formed to leverage the diverse skills and expertise of their members to better serve their clients' needs.We prioritize your interests and ensure a smooth transaction.
Ваши данные: *  
Имя:

Комментарий: *  
Прикрепить файл  
 


Оценки
[-]
Статья      Уточнения: 0
Польза от статьи
Уточнения: 0
Актуальность данной темы
Уточнения: 0
Объективность автора
Уточнения: 0
Стиль написания статьи
Уточнения: 0
Простота восприятия и понимания
Уточнения: 0

zagluwka
advanced
Отправить
На главную
Beta