Государственный долг страны: возникновение, рост, последствия

Статья в журнале
[-]

Тема
[-]
Государственный долг страны: возникновение, рост, последствия  

Бундестаг страны 19 марта с.г. принял федеральный бюджет на 2010 год с рекордной за всю историю ФРГ задолженностью или дефицитом (т.е. превышением расходов над доходами) – 80,2 млрд евро. Кроме того, если прибавить расходы, предусмотренные программой по поддержанию деловой активности и противодействию рецессии, и государственные ассигнования на спасение банков, задолженность федерального бюджета на 2010 год составит 100 млрд  евро.

 

Причины возникновения долга

 

Впервые государственная задолженность перед кредитными институтами возникла в 1950 году и составляла тогда около 10 млрд евро (в пересчете на современную валюту). В дальнейшем из года в год этот долг непрерывно рос и в настоящее время составляет фантастическую цифру примерно в 1,76 трлн евро. Вы спросите: почему? Да потому, что поступлений в государственный бюджет от налогов и сборов не хватает для уплаты процентов по кредитам и погашение самих прежних кредитов. И если проценты чаще всего выплачиваются, то для погашения прежнего долга государство прибегает к новым кредитам, то есть к его рефинансированию (не говоря уже о взятии дополнительных кредитов для решения текущих экономических задач). И так происходит из года в год. В итоге размер государственного долга не сокращается, а, наоборот, растет экспоненциально. За возникновение такой ситуации с государственной задолженностью несут ответственность политики, избранные народом страны в парламент (как федеральный, так и земельные). Ведь это они принимают решение о доходах и расходах в государственном бюджете. Если поступления, в первую очередь от налогов, недостаточны для покрытия расходов, многие политики решаются на взятие кредитов. Почему? Очень просто: они хотят быть снова переизбранными. Многие из них уверены, что могут таким путем  снискать себе расположение избирателей. Ведь граждане страны надеются, что государство выполнит их пожелания. При этом они, однако, легко забывают, что выполнение всех их желаний побуждает государство расходовать много денег. Впрочем, существующая в стране смешанная система распределения финансов между центром и федеральными землями содействует сокрытию ряда направлений и истинной величины расходов, уводит политиков от ответственности за их целесообразность. Сегодня никто в этой системе не в состоянии проверить в полном объеме, поступили ли уплаченные налоги и сборы на коммунальном и земельном уровнях в соответствующие проекты и инвестиции, которые полезны для экономического развития регионов. Связь между выплатами и ответными услугами размыта, что содействует в большой степени лишь нецелесообразному, а порой и просто расточительному использованию налоговых средств. Об этом свидетельствуют ежегодные отчеты федерального союза налогоплательщиков (так называемая «Черная книга» – Steuerschwarzbuch), согласно которым из года в год свыше 30 млрд евро налоговых средств расходуются без какой-либо пользы.

 

Размер долга

 

  Размер государственной задолженности на конец 2009 года составил 1762 млрд евро, то есть 73,2% валового внутреннего продукта (ВВП) страны (абсолютный размер которого 2,4 трлн евро). При этом около 650 млрд евро – это долг перед отечественными кредитными институтами, и 342 млрд евро – долг перед частными лицами, учреждениями социального и других видов страхования и строительными сберегательными кассами страны, а 770 млрд евро – долг перед иностранными кредитными институтами. В связи с необходимостью взятия в 2010 году новых кредитов государственный долг возрастет ориентировочно до 1,9 трлн евро и составит 76,7% от ВВП страны. Чтобы дать наглядное представление о величине государственного долга, можно привести следующий пример: если, начиная с января 2010 года, государство (в лице его федерального и земельных правительств) больше не станет брать кредитов и примет на себя обязательство ежемесячно возвращать долг в размере 1 млрд евро, то процесс погашения долга растянется на 138 лет. При этом следует учесть, что на долю центра приходится 62% государственной задолженности, на долю федеральных земель – 32%, и остальные 6% – это долг коммун.

 

Последствия существования долга

 

  Всем хорошо известно, что должник должен не только возвратить долг, но и уплачивать проценты на его обслуживание. Это касается и государства в целом. Поэтому государство сегодня примерно каждые 15 евро из 100, которые оно собирает через налоги, вносит в качестве уплаты процентов (а если взять только федеральный центр – то и все 20 евро из 100). Так, несмотря на относительно низкий уровень процентных ставок, в 2009 году на всех уровнях  (федеральном, земельном и коммунальном) была выплачена сумма примерно в 71,3 млрд евро в качестве процентов по кредитам (при объеме собранных налогов в 485 млрд евро). Конечно, денег в государственном бюджете не хватает, чтобы покрыть все предусмотренные им текущие расходы. То и дело возникает срочная необходимость в получении кредита для снижения нагрузки на поступления от налогов и сборов. При этом надо учитывать растущую чувствительность государства в отношении изменения процентных ставок на финансовых рынках. Если только на один пункт повышаются эти ставки для среднесрочных кредитов, то расходы на уплату процентов по содержанию долга возрастают только для федерального центра на 8,8 млрд евро в год. А каждый дополнительно взятый миллиард евро обременяет последующий бюджет, а с ним и налогоплательщиков, на 45 млн евро процентных выплат. Долги, которые государство делает сегодня, мы или последующие поколения должны будут возвратить позже из налоговых поступлений.

Сегодня во всех государственных бюджетах существуют две статьи расходов, которые возрастают в угрожающих размерах: проценты по кредиту и расходы по социальному обеспечению населения. По сути говоря, государственные бюджеты на всех уровнях находятся в долговой яме! Государственная задолженность угрожает выйти из-под контроля, так как начисление процентов на долги за прошлый период повышает размер сегодняшней задолженности. На начало 2010 года государственный долг в расчете на каждого жителя страны составлял 20 168 евро. В то же время непосредственно в государственных учреждениях  и службах федерального центра, его земель и коммун сегодня работают 3,8 млн человек, а если учесть еще и работников, которые косвенно относились к государственной службе, то и все 4,5 млн человек. Таким образом, каждый девятый работающий человек в стране занят трудом на государственной службе. Материальное обеспечение почти 1,44 млн пенсионеров этой категории обошлось государству  в 2009 году примерно в 35,3 млрд евро. В дальнейшем эти расходы государства вырастут многократно, когда сегодняшние государственные чиновники выйдут на пенсию. Так, по расчетам федерального правительства, в 2050 году расходы на выплату пенсий государственным чиновникам составят 90 млрд евро. Причем большая часть этой финансовой нагрузки ложится на плечи федеральных земель, в которых трудятся учителя, преподаватели вузов, полицейские и другие категории государственных служащих.   

Размер государственной задолженности является одним из важнейших индикаторов для оценки состояния дел в области финансов страны. Тем более сомнительным кажется то обстоятельство, что федеральный центр в 2009 году 90% своих бюджетных расходов  использовал для целей потребления. О каких серьезных инвестициях в развитие экономики страны может идти речь, когда на их долю остается только 10% расходов. 

 

Может ли наличие государственного долга привести к экономическому краху?

 

Кредит – обычный способ ведения бизнеса. Многие крупные и прибыльные корпорации постоянно имеют непогашенный долг. Ключом к пониманию целесообразности кредита как в отношении отдельных лиц и частных фирм, так и государства, является соотношение между ожидаемым доходом и обязательствами по уплате процентов. Пока прибыль фирмы велика по сравнению с ее обязательствами по уплате процентов, долг не создает особых проблем. То же самое касается и федерального правительства. Пока у граждан есть уверенность, что государство может с помощью налогов собрать средства, необходимые для обслуживания долговых обязательств, правительство не будет иметь проблем с финансированием и рефинансированием своего непогашенного долга. Так, в федеральном бюджете Германии на 2010 год предусматривается выделение 38,9 млрд евро на уплату процентов по государственному долгу, размер которого на федеральном уровне составляет примерно 1026 млрд евро. Это соответствует процентной ставке в 3,8%, что является не очень высокой величиной.

Расходы на обслуживание государственного долга могут, однако, расти очень быстро и привести к истощению налоговых ресурсов. При большом государственном долге налогоплательщики могут не захотеть и дальше платить высокие налоги, все меньшая и меньшая часть которых будет направляться на предоставление налогоплательщикам государственных услуг. Ведь согласно расчетам экспертов, если не предпринимать никаких мер по снижению размера государственной задолженности, а, наоборот, прибегать и в дальнейшем к получению кредитов, то государственный долг может возрасти к 2025 году до 137% ВВП, а к 2050 году достигнуть величины в 388% ВВП. Чрезмерный долг везде приводил к финансовому краху. Экономика ряда стран Европейского Союза – Греции, Ирландии, Португалии – в течение последних лет медленно разрушается непомерными долгами. Если размер государственного долга будет и впредь возрастать, то и Германия не будет застрахована от подобной участи.

 

Пределы государственной задолженности

 

Согласно европейскому Пакту стабильности (Маастрихтскому договору от 1992 года) государственный долг не может превышать 60% ВВП страны, а дефицит государственного бюджета должен быть ниже 3% ВВП. Как известно, в период с 2002 по 2005 год государственный бюджет страны исполнялся с дефицитом более 3% ВВП, что приводило к наложению финансовых санкций на Германию со стороны комиссии Европейского Союза.  Затем в период с 2006 по 2008 год дефицита бюджета практически не было, но в 2009 году дефицит бюджета страны составил 3,2% (77,2 млрд евро, из которых на долю федерального бюджета пришлось 34,1 млрд евро в абсолютном исчислении, – при ВВП в объеме 2,4 трлн евро). Эксперты восьми ведущих экономических научно-исследовательских институтов страны считают, что дефицит бюджета достигнет в текущем году 4,9% от ВВП, а в следующем снизится до 4,2%, что по-прежнему существенно больше допустимых пределов согласно европейскому Пакту стабильности. Институты призывают правящую коалицию перейти с 2011 года к беспрецедентному в истории страны режиму экономии, включающему широкомасштабное сокращение субсидий и отмену многочисленных льгот, и объявляют нереалистичными вынашиваемые в Берлине планы снижения налогов.    

 

Семен Вадимов

Foto: Wolfgang Staudt, flickr


Комментарии
[-]
ava
No nick | 13.10.2012, 17:54 #

 В развитых западных государствах, будь то США, Япония или страны Европейского Союза, сложилась пародоксальная финансовая ситуация, когда для обеспечения дальнейшего роста экономики и социальной поддержки пенсионеров, инвалидов, детей и безработных государства все больше залезают в долги, которые по размеру сопоставимы с ВВП и продолжают расти и дальше. Государства выпускают облигации, банки их скупают и тем самым кредитуют последние. В свою очередь банки скупают, а затем продают ценные бумаги до тех пор, пока те не превращаются в ничего не стоящие бумажки. Тогда на помощь банкам приходят государства. Возникает порочный круг финансовой задолженности. В итоге отдельные государства и банки оказываются на грани банкротства, а за все это вынуждены расплачиваться рядовые налогоплательщики.

ava
No nick | 15.10.2012, 15:44 #

 Парадокс получается: все страны мира без исключения имеют огромнейшие государственные долги, многим миллиарды прощают, и все страны прекрасно существуют и ещё другим дают в долг. Откуда берутся эти деньги, где их скрытый первоисточник?

ava
No nick | 17.10.2012, 19:53 #

 Читаешь статью и аж жуть берёт. Мы живём, как на пороховой бочке. Сегодня ещё можем платить, а завтра Германия может быть банкротом и все соц.пособия урежут по самое некуда. А как же хоть что-то планировать?

ava
No nick | 31.10.2012, 16:05 #

  - Размер государственной задолженности Германии на конец 2009 года составил 1762 млрд евро.
 - Федеральная служба статистики ФРГ опубликовала отчет, согласно которому государственный долг Германии на конец третьего квартала 2011 г. достиг рекордной отметки и составил 2,0275 трлн евро (или 2,6358 трлн долл).

Эти сухие цифры прослеживают постоянное повышения долга. А когда же будут его списывать? Ведь списывание будет происходить за наш с вами счет. Только не дай Бог довести его до поговорки - Война все спишет.

ava
No nick | 15.11.2012, 16:01 #

 Только с начала 2012 году в Германии бюджетные проблемы очень сильно выросли, а также увеличилась безработица. Если так будет продолжаться ( это по последним исследованиям биржовиков ), то стране угрожает экономический спад и долговой кризис. А если такое случится, то правительству придется расширить пакет мер жесткой экономии, что негативно скажется на внутреннем рынке

 Алекс | 12.04.2013, 07:37 #
 История напоминает ворованные паспорта на которые берут кредиты мошенники. Потерял паспорт, на него взяли кредит и живут хорошо а ты за это все платишь. От экономики как религия. Задумана была правильно, и то что происходит в ней сейчас ничего общего с задуманным не имеет
 main street finance | 14.06.2016, 19:43 #
Добро пожаловать на Мейн-стрит финансов, я международный деловой человек и Кредитора, который предложил кредиты так различные индивидуальные и фирм в Европе, Азии, Африке и других частях мира. Мы даем наш кредит на процентной ставке 2% в аннулировать в течение как минимум 100,00 до максимума 100,000,000.00 рублей, долларов, фунтов, евро и т.д. Максимальный срок кредита мы можем предложить 30 лет по фиксированной процентной ставке.
Доступные кредиты
* Личный Кредиты (Secure и необеспеченные)
* Бизнес-кредиты (Secure и необеспеченные)
* Комбинация займа (Secure и необеспеченные)
* Консолидация займа (Безопасная и необеспеченные)
* Ипотечные кредиты (Secure и необеспеченные)

Заинтересованные кандидаты должны пожалуйста, свяжитесь с нами сегодня для вашего онлайн Быстрый и легкий кредит без залога депозитов. E-mail: [email protected]
 main street finance | 14.06.2016, 19:45 #
Добро пожаловать на Мейн-стрит финансов, я международный деловой человек и Кредитора, который предложил кредиты так различные индивидуальные и фирм в Европе, Азии, Африке и других частях мира. Мы даем наш кредит на процентной ставке 2% в аннулировать в течение как минимум 100,00 до максимума 100,000,000.00 рублей, долларов, фунтов, евро и т.д. Максимальный срок кредита мы можем предложить 30 лет по фиксированной процентной ставке.
Доступные кредиты
* Личный Кредиты (Secure и необеспеченные)
* Бизнес-кредиты (Secure и необеспеченные)
* Комбинация займа (Secure и необеспеченные)
* Консолидация займа (Безопасная и необеспеченные)
* Ипотечные кредиты (Secure и необеспеченные)

Заинтересованные кандидаты должны пожалуйста, свяжитесь с нами сегодня для вашего онлайн Быстрый и легкий кредит без залога депозитов. E-mail: [email protected]
Ваши данные: *  
Имя:

Комментарий: *  
Прикрепить файл  
 


Оценки
[-]
Статья      Уточнения: 0
Актуальность данной темы
Уточнения: 0
Польза от статьи
Уточнения: 0
Объективность автора
Уточнения: 0
Работа по расследованию
Уточнения: 0
Надежность источников
Уточнения: 0
Стиль написания статьи
Уточнения: 0
Логическое построение
Уточнения: 0
Простота восприятия и понимания
Уточнения: 0

Мета информация
[-]
Дата публикации: 19.05.2011
Добавил: ava  oxana.sher
Просмотров: 3149

zagluwka
advanced
Отправить
На главную
Beta